Allianz et l’Office d’investissement du régime de pensions du Canada investissent dans les activités de distribution de gaz naturel de Gas Natural Fenosa en Espagne

{:en}Allianz Capital Partners and Canada Pension Plan Investment Board today signed an agreement with Gas Natural Fenosa to acquire a 20% minority equity interest in its gas distribution business in SpainAllianz Capital Partners, on behalf of Allianz, and Canada Pension Plan Investment Board will invest EUR 1,500 millionTransaction expected to complete by January 2018 Munich, Germany and Toronto, Canada August 03, 2017 Allianz Capital Partners and Canada Pension Plan Investment Board (“CPPIB”), through its wholly owned subsidiary, CPP Investment Board Europe S.à r.l., signed an agreement today with Gas Natural Fenosa (“GNF”) to acquire a 20% minority equity interest in its gas distribution business in Spain (“GNDB”).Allianz Capital Partners, on behalf of the Allianz Group, and CPPIB will invest EUR 1,500 million for the 20% equity interest. The equity investments for Allianz Capital Partners and CPPIB are EUR 600 million and EUR 900 million, respectively.  Allianz Capital Partners and CPPIB are long-term infrastructure investors with significant experience investing in regulated utilities, including the gas sector, and with a strong track-record of partnering with strategic investors in infrastructure businesses.“GNDB represents an attractive opportunity for our customers and is fully aligned with our investment strategy of investing in core infrastructure assets. We are very pleased to be entering into a new partnership with GNF as a leading international energy group and look forward to further strengthening our relationship with GNF and CPPIB and to support the continued success of this high quality business,” said Christian Fingerle, Chief Investment Officer at Allianz Capital Partners.“GNDB is a core infrastructure asset that fits well with CPPIB’s infrastructure portfolio, providing long-term stable cash flows for the CPP Fund. We look forward to establishing an enduring partnership with GNF and Allianz in this world-class business, and in adding to our investments in Spain,” said Cressida Hogg, Managing Director, Global Head of Infrastructure, CPPIB.GNDB is the largest gas distribution network in Spain with more than 5.3 million connection points and serving some 1,100 municipalities. It serves a geographically diversified residential and industrial customer base across Spain, providing its customers with access to a cost-efficient, reliable and environmentally friendly source of energy. Post transaction, GNF will continue to own an 80% equity shareholding in GNDB, which will remain a core part of GNF’s portfolio.Commenting on this agreement, Rafael Villaseca Marco, Chief Executive of GNF, said, “GNDB is a premium asset in the gas sector in Spain and essential part of our investment strategy. We welcome the opportunity to partner with these two well renowned long-term infrastructure investors and continue to invest in further expanding the gas network in Spain and maintaining high efficiency of operations and quality of customer service.” Completion of the transaction, which is subject to certain regulatory approvals, is expected by January 2018. About Allianz Capital PartnersAllianz Capital Partners is the Allianz Group's in-house investment manager for alternative equity investments. With offices in Munich, London, New York and Singapore Allianz Capital Partners manages approximately EUR 19 billion of alternative assets. The investment focus is on infrastructure, renewables as well as private equity funds. ACP’s investment strategy is targeted to generate attractive, long-term and stable returns while diversifying the overall investment portfolio for the Allianz Group insurance companies. (allianzcapitalpartners.com)About Allianz The Allianz Group is one of the world's leading insurers and asset managers with more than 86 million retail and corporate customers. Allianz customers benefit from a broad range of personal and corporate insurance services, ranging from property, life and health insurance to assistance services to credit insurance and global business insurance. Allianz is one of the world’s largest investors, managing over 650 billion euros on behalf of its insurance customers while our asset managers Allianz Global Investors and PIMCO manage an additional 1.3 trillion euros of third-party assets. Thanks to our systematic integration of ecological and social criteria in our business processes and investment decisions, we hold a leading position in the Dow Jones Sustainability Index. In 2016, over 140,000 employees in more than 70 countries achieved total revenue of 122 billion euros and an operating profit of 11 billion euros for the group. (allianz.com)About CPPIBCanada Pension Plan Investment Board (CPPIB) is a professional investment management organization that invests the funds not needed by the Canada Pension Plan (CPP) to pay current benefits on behalf of 20 million contributors and beneficiaries.  In order to build a diversified portfolio of CPP assets, CPPIB invests in public equities, private equities, real estate, infrastructure and fixed income instruments.  Headquartered in Toronto, with offices in Hong Kong, London, Luxembourg, Mumbai, New York City, São Paulo and Sydney, CPPIB is governed and managed independently of the Canada Pension Plan and at arm's length from governments.  At March 31, 2017, the CPP Fund totalled C$316.7 billion. About GNFGas Natural Fenosa is a multinational leader in the energy sector, a pioneer in the integration of gas and electricity. Present in more than 30 countries, the company offers services to almost 22 million customers in five continents, and manages a total installed capacity of 15.5 GW with a diversified mix of electricity generation technologies.About GNDBGNDB is the largest natural gas distribution company in Spain. The company manages a c. 53,000km distribution network that delivers natural gas to over 5.3 million connection points in approximately 1,100 municipalities in Spain. In addition to the gas distribution activities, which include regulated services such as inspections, gas meter rentals, and other services, the company also manages a 1,255 km gas transmission network and 2,249 km of LPG network and c. 244k LPG connection points. These assessments are, as always, subject to the disclaimer provided below.Cautionary note regarding forward-looking statementsThe statements contained herein may include prospects, statements of future expectations and other forward-looking statements that are based on management's current views and assumptions and involve known and unknown risks and uncertainties. Actual results, performance or events may differ materially from those expressed or implied in such forward-looking statements.Such deviations may arise due to, without limitation, (i) changes of the general economic conditions and competitive situation, particularly in the Allianz Group's core business and core markets, (ii) performance of financial markets (particularly market volatility, liquidity and credit events), (iii) frequency and severity of insured loss events, including from natural catastrophes, and the development of loss expenses, (iv) mortality and morbidity levels and trends, (v) persistency levels, (vi) particularly in the banking business, the extent of credit defaults, (vii) interest rate levels, (viii) currency exchange rates including the euro/US-dollar exchange rate, (ix) changes in laws and regulations, including tax regulations, (x) the impact of acquisitions, including related integration issues, and reorganization measures, and (xi) general competitive factors, in each case on a local, regional, national and/or global basis. Many of these factors may be more likely to occur, or more pronounced, as a result of terrorist activities and their consequences.No duty to update The company assumes no obligation to update any information or forward-looking statement contained herein, save for any information required to be disclosed by law.  {:}{:fr}Allianz Capital Partners et l’Office d’investissement du régime de pensions du Canada ont signé aujourd’hui une entente avec Gas Natural Fenosa visant à obtenir une participation minoritaire de 20 % dans ses activités de distribution de gaz naturel en Espagne.Allianz Capital Partners, au nom d’Allianz, et l’Office d’investissement du régime de pensions du Canada investiront 1 500 millions d’euros.La transaction devrait être conclue en janvier 2018. Munich, Allemagne, et Toronto, Canada, le 3 août 2017Allianz Capital Partners et l’Office d’investissement du régime de pensions du Canada (« OIRPC »), par l’intermédiaire de sa filiale en propriété exclusive, CPP Investment Board Europe S.a.r.l., ont signé aujourd’hui une entente avec Gas Natural Fenosa (« GNF ») visant à obtenir une participation minoritaire de 20 % dans ses activités de distribution de gaz naturel en Espagne (« GNDB »).Allianz Capital Partners, au nom d’Allianz Group, et l’OIRPC investiront 1 500 millions d’euros pour cette participation de 20 %. Allianz Capital Partners et l’OIRPC ont investi 600 et 900 millions d’euros, respectivement.  Allianz Capital Partners et l’OIRPC sont des investisseurs à long terme en infrastructures qui possèdent une vaste expérience des services publics réglementés, notamment du secteur du gaz, et de solides antécédents de collaboration avec des investisseurs stratégiques dans des sociétés d’infrastructures. « GNDB constitue une occasion intéressante pour nos clients, qui s’inscrit dans notre stratégie d’investissement dans des infrastructures de base. Nous sommes très heureux de conclure un nouveau partenariat avec GNF, un chef de file international du secteur énergétique, et nous sommes impatients de renforcer notre relation avec GNF et l’OIRPC afin d’appuyer la réussite de cette entreprise de grande qualité », a déclaré Christian Fingerle, chef des placements chez Allianz Capital Partners.« Le secteur distribution de Gas Natural Fenosa est un actif d’infrastructure de base qui s’intègre bien au portefeuille d’infrastructures de l’OIRPC et qui procurera des flux de trésorerie stables à long terme à la caisse du RPC. Nous espérons établir un partenariat durable avec GNF et Allianz dans cette entreprise de calibre mondial et accroître nos placements en Espagne », a affirmé Cressida Hogg, directrice générale et chef mondial, Infrastructures, OIRPC.GNDB est le plus important réseau de distribution de gaz naturel en Espagne. Il alimente plus de 5,3 millions de clients dans près de 1 100 municipalités. Il dessert une clientèle résidentielle et industrielle dans toutes les régions d’Espagne, et offre à ses clients l’accès à une source d’énergie économique, fiable et écologique. Après l’opération, GNF continuera à détenir 80 % des actions de GNDB, qui resteront une composante essentielle du portefeuille de GNF. Rafael Villaseca Marco, chef de la direction de GNF, a fait le commentaire suivant : « GNDB est un joueur clé dans le secteur du gaz naturel en Espagne et une composante essentielle de notre stratégie de placement. Nous sommes heureux d’avoir l’occasion de nous associer à ces deux investisseurs à long terme reconnus dans les infrastructures et nous continuerons à investir pour développer le réseau gazier en Espagne, ainsi qu’à maintenir la grande efficacité des opérations et la qualité du service à la clientèle. » La transaction, qui est soumise à certaines approbations réglementaires, devrait être conclue d’ici janvier 2018.À propos d’Allianz Capital PartnersAllianz Capital Partners est le gestionnaire de fonds interne d’Allianz Group pour les placements non traditionnels. Allianz Capital Partners gère des placements non traditionnels d’environ 19 milliards d’euros à partir de ses bureaux de Munich, Londres, New York et Singapour, principalement dans le secteur des infrastructures, des énergies renouvelables et des actions de sociétés fermées. La stratégie de placement d’ACP vise à générer des rendements à long terme intéressants et stables, tout en diversifiant l’ensemble du portefeuille de placements des compagnies d’assurance d’Allianz Group. (allianzcapitalpartners.com)À propos d’Allianz Avec plus de 86 millions de clients particuliers et commerciaux, Allianz Group est l’un des plus importants assureurs et gestionnaires de portefeuille au monde. Allianz offre à ses clients une vaste gamme de services d’assurance pour les particuliers et les entreprises, de l’assurance de biens, l’assurance vie et l’assurance soins médicaux aux services d’aide, en passant par l’assurance-crédit et l’assurance pour entreprises internationales. Allianz est l’un des plus importants investisseurs à l’échelle mondiale et gère plus de 650 milliards d’euros au nom de ses clients du secteur de l’assurance, alors que les gestionnaires de portefeuille chez Allianz Global Investors et PIMCO gèrent 1 300 milliards d’euros d’actifs détenus par des tiers. Grâce à l’intégration systématique de critères écologiques et sociaux dans ses processus d’affaires et ses décisions de placement, la société détient une position enviable dans l’indice de durabilité Dow Jones. En 2016, plus de 140 000 employés répartis dans plus de 70 pays ont généré un revenu total de 122 milliards d’euros et un bénéfice d’exploitation de 11 milliards d’euros pour le groupe. (allianz.com)À propos de l’Office d’investissement du régime de pensions du CanadaL’Office d’investissement du Régime de pensions du Canada (l’OIRPC) est un organisme de gestion de placements professionnel qui place, pour le compte de 20 millions de cotisants et de bénéficiaires canadiens, les fonds dont le Régime de pensions du Canada (RPC) n’a pas besoin pour verser les prestations de retraite courantes.  Afin de diversifier le portefeuille du RPC, l’OIRPC investit dans des actions de sociétés cotées en bourse et de sociétés fermées, des biens immobiliers, des infrastructures et des titres à revenu fixe.  L’OIRPC, dont la gouvernance et la gestion sont distinctes de celles du RPC, n’a pas de lien de dépendance avec les gouvernements. Il a son siège social à Toronto et compte des bureaux à Hong Kong, à Londres, au Luxembourg, à Mumbai, à New York, à São Paulo et à Sydney.  Au 31 mars 2017, la caisse du RPC s’élevait à 316,7 milliards de dollars. À propos de GNFGas Natural Fenosa est un chef de file international du secteur de l’énergie et un pionnier dans l’intégration du gaz naturel et de l’électricité. Présente dans plus de 30 pays, la société offre des services à près de 22 millions de clients sur cinq continents, et gère une puissance installée totale de 15,5 GW produite au moyen de différentes technologies de génération d’électricité.À propos de GNDBGNDB est la plus importante société de distribution de gaz naturel en Espagne. Elle gère un réseau de distribution d’environ 53 000 km qui fournit du gaz naturel à plus de 5,3 millions de clients dans environ 1 100 municipalités d’Espagne. En plus de ses activités de distribution de gaz naturel, qui comprennent des services réglementés comme les inspections, la location de compteurs à gaz et autres, la société gère un réseau de transmission de gaz de 1 255 km, un réseau de gaz de pétrole liquéfié de 2 249 km et environ 244 000 points de raccordement à ce réseau.Ces évaluations sont, comme toujours, assujetties à la mise en garde ci-dessous.Mise en garde concernant les déclarations prospectivesLes déclarations contenues aux présentes peuvent comprendre des perspectives, des attentes au sujet d’événements futurs et d’autres déclarations prospectives fondées sur les points de vue actuels et les hypothèses émises par la direction et comportent des risques connus et inconnus de même que des incertitudes. Les résultats, les rendements et les événements réels peuvent différer grandement de ceux qui sont exprimés ou sous-entendus dans ces déclarations prospectives.Ces écarts peuvent être causés notamment par (i) des changements dans les conditions générales de l’économie et la situation concurrentielle, en particulier dans les activités de base et les principaux marchés d’Allianz Group, (ii) le rendement des marchés financiers (en particulier la volatilité et la liquidité du marché et les incidents de crédit), (iii) la fréquence et la gravité des sinistres assurés, y compris ceux découlant de catastrophes naturelles, et l’évolution des dépenses liées aux pertes, (iv) les niveaux et les tendances des taux de mortalité et de morbidité, (v) les niveaux de conservation des affaires, (vi) l’ampleur des défaillances de crédit, en particulier dans le secteur bancaire, (vii) les taux d’intérêt, (viii) les taux de change, notamment entre l’euro et le dollar américain, (ix) les changements aux lois et aux règlements, notamment aux dispositions fiscales, (x) l’impact des acquisitions, y compris les problèmes d’intégration et les mesures de réorganisation que cela peut entraîner, et (xi) le contexte concurrentiel, dans chaque cas à l’échelle locale, régionale, nationale et/ou mondiale. Plusieurs de ces facteurs sont plus susceptibles de se produire, ou leur impact peut être plus marqué en raison d’activités terroristes et de leurs conséquences.Aucune obligation de mise à jour La société n’assume aucune obligation de mettre à jour toute information ou déclaration prospective contenue aux présentes, à l’exception de toute information dont la divulgation est requise par la loi. {:}