Toronto (Ontario) Canada, le 21 mars 2014 – L’Office d’investissement du régime de pensions du Canada (OIRPC) a annoncé aujourd’hui qu’une filiale en propriété exclusive de l’OIRPC, conjointement avec la direction de Wilton Re, avait conclu une entente définitive afin d’acquérir la totalité des actions ordinaires de Wilton Re Holdings Limited pour 1,8 G$ US d’un groupe d’investisseurs dirigé par Stone Point Capital, Kelso & Company, Vestar Capital Partners et FFL. La transaction est assujettie aux approbations réglementaires et aux conditions habituelles.
Wilton Re est un fournisseur de solutions d’assurance et de réassurance pour le marché américain de l’assurance vie et l’un des principaux acquéreurs de blocs fermés de polices d’assurance vie. Depuis sa création en 2005, Wilton Re a investi avec succès plus de 1,7 G$ US dans diverses transactions stratégiques visant des polices de réassurance en vigueur et des fusions et acquisitions.
« En effectuant un placement à long terme dans Wilton Re, l’OIRPC estime que l’entreprise constitue une plateforme idéale par laquelle injecter d’importants capitaux de suivi dans le secteur américain de l’assurance vie », a affirmé André Bourbonnais, vice-président principal, Placements privés à l’OIRPC. « Les blocs fermés de polices d’assurance vie sont une catégorie d’actif offrant des rendements corrigés du risque attrayants, qui cadre bien dans notre horizon de placement à long terme. »
« L’acquisition par l’OIRPC assure la croissance de la société et augmente notre gamme de services offerts aux clients et aux titulaires de polices », a indiqué Chris Stroup, président et chef de la direction de Wilton Re. « L’OIRPC représente la prochaine étape pour Wilton Re – un propriétaire stratégique qui s’engage à respecter notre modèle d’affaires, qui affiche un horizon de placement à très long terme et qui dispose de ressources en capitaux inégalées. Grâce à cette acquisition, nous nous attendons à disposer des ressources en capitaux nécessaires pour accélérer notre croissance, élargir notre gamme de solutions d’assurance de base en vigueur et de polices d’assurance destinées aux entreprises de taille moyenne, et accroître notre compétitivité dans l’ensemble. »
« Nous investissons de concert avec l’équipe de direction de Wilton Re, menée par Chris Stroup, et partageons sa vision. Nous comptons également investir davantage dans l’entreprise afin de soutenir sa croissance pour de nombreuses années à venir. En tant qu’investisseur à long terme coté AAA, l’OIRPC est, selon nous, un actionnaire idéal pour les employés, les titulaires de polices et les clients de Wilton Re », a déclaré M. Bourbonnais.
À propos de l’Office d’investissement du Régime de pensions du Canada
L’Office d’investissement du Régime de pensions du Canada (OIRPC) est un organisme de gestion de placements professionnel qui place, pour le compte de 18 millions de cotisants et de bénéficiaires canadiens, les fonds dont le Régime de pensions du Canada (RPC) n’a pas besoin pour verser les prestations de retraite courantes. Afin de diversifier le portefeuille du RPC, l’OIRPC investit dans des actions de sociétés cotées en bourse et de sociétés fermées, des biens immobiliers, des infrastructures et des titres à revenu fixe. L’OIRPC, dont la gouvernance et la gestion sont distinctes de celles du RPC, n’a pas de lien de dépendance avec les gouvernements. Il a son siège social à Toronto et compte des bureaux à Londres, à Hong Kong, à New York et à São Paulo. Au 31 décembre 2013, la caisse du RPC s’élevait à 201,5 G$ CA. Pour de plus amples renseignements au sujet de l’OIRPC, veuillez consulter www.oirpc.ca.
À propos de Wilton Re
Le siège social de Wilton Re est situé à Hamilton, aux Bermudes, et la société se spécialise dans l’acquisition et la gestion de blocs de polices d’assurance vie et de rentes en vigueur. Elle vient également en aide à ses clients quant à l’élaboration et à la tarification de produits d’assurance vie, ainsi qu’au développement de nouvelles stratégies d’affaires pour les entreprises de taille moyenne. Par l’intermédiaire de sa société de portefeuille américaine, Wilton Re U.S. Holdings Inc., Wilton Re mise sur le marché américain de l’assurance vie, pour lequel elle fournit des services de gestion du capital de risque et des services connexes, y compris les fusions et acquisitions, la réassurance et la gestion du risque lié à la longévité. Wilton Re collabore également avec des sociétés dans le but de mettre en œuvre de nouvelles stratégies d’affaires destinées aux entreprises de taille moyenne, en mettant l’accent sur les produits d’assurance de chantiers et de marchés bien établis, et les produits d’assurance vie temporaire simplifiés. Les installations de Wilton Re aux États-Unis sont situées principalement à Wilton, au Connecticut; la société a aussi des bureaux à Nashville, au Tennessee et à Waco, au Texas. Au 31 décembre 2013, l’actif net, le produit d’exploitation et les capitaux propres selon les PCGR des États-Unis de Wilton Re s’établissaient respectivement à 8,2 G$ US, 1,2 G$ US et 1,4 G$ US. Pour obtenir de plus amples renseignements au sujet de Wilton Re, consultez www.wiltonre.com.
{:en}Toronto, ON, Canada (March 21, 2014): Canada Pension Plan Investment Board (CPPIB) announced today that a wholly-owned subsidiary of CPPIB, together with the management of Wilton Re, have entered into a definitive agreement to acquire 100% of the common stock of Wilton Re Holdings Limited for US$1.8 billion from a group of investors led by Stone Point Capital, Kelso & Company, Vestar Capital Partners and FFL. The transaction is subject to regulatory approvals and other customary closing conditions.
Wilton Re is a provider of life insurance and reinsurance solutions to the U.S. life insurance market and a leading acquirer of closed blocks of life insurance policies. Since its inception in 2005, Wilton Re has successfully invested over US$1.7 billion in a variety of strategic in force reinsurance and M&A transactions.
“In making a long-term investment in Wilton Re, CPPIB views the company as an ideal platform through which CPPIB can deploy significant follow-on capital at scale in the U.S. life insurance sector,” said André Bourbonnais, Senior Vice-President, Private Investments, CPPIB. “Closed-block life insurance is an asset class with attractive risk-adjusted returns, well-suited to our long-term horizon.”
“CPPIB ownership positions the company for growth and enhances our service offerings to clients and policyholders,” said Wilton Re Chairman and CEO, Chris Stroup. “CPPIB represents the next phase for Wilton Re – a strategic owner, committed to our business model, with a very long term investment horizon and unparalleled capital resources. Under CPPIB ownership, we anticipate the capital resources necessary to accelerate growth and expand our core In Force Solutions and middle market insurance, and enhance our competitiveness overall.”
“We are investing alongside and share a common vision with Wilton Re’s management team, led by Chris Stroup, and together we plan to invest further capital into the business to support its continued growth for many years to come. As a AAA rated long-term investor, we believe CPPIB is an ideal shareholder for Wilton Re’s employees, policyholders and client partners,” said Mr. Bourbonnais.
About Canada Pension Plan Investment Board
Canada Pension Plan Investment Board (CPPIB) is a professional investment management organization that invests the funds not needed by the Canada Pension Plan (CPP) to pay current benefits on behalf of 18 million Canadian contributors and beneficiaries. In order to build a diversified portfolio of CPP assets, CPPIB invests in public equities, private equities, real estate, infrastructure and fixed income instruments. Headquartered in Toronto, with offices in London, Hong Kong, New York City and São Paulo, CPPIB is governed and managed independently of the Canada Pension Plan and at arm's length from governments. At December 31, 2013, the CPP Fund totalled C$201.5 billion. For more information about CPPIB, please visit www.cppib.com.
About Wilton Re
Wilton Re is headquartered in Hamilton, Bermuda and specializes in the acquisition and management of blocks of in force life insurance and annuities, as well as with assisting life insurance clients with product development, underwriting, and new business strategies for the middle market. Through its U.S. Holding Company, Wilton Re U.S. Holdings Inc., Wilton Re focuses on the U.S. life insurance market where the company provides risk capital and related services including M&A, reinsurance and longevity risk management. Wilton Re also partners with companies to implement new business strategies for middle market sales, with an emphasis on worksite, senior market and simplified term life insurance products. Wilton Re’s U.S. operations are centred in Wilton, Connecticut, with additional offices in Nashville, Tennessee and Waco, Texas. As of December 31, 2013, Wilton Re had US$8.2 billion of total assets, US$1.2 billion of operating revenue and US$1.4 billion of US GAAP equity. For more information about Wilton Re, please visit www.wiltonre.com.
{:}{:fr}Toronto (Ontario) Canada, le 21 mars 2014 – L’Office d’investissement du régime de pensions du Canada (OIRPC) a annoncé aujourd’hui qu’une filiale en propriété exclusive de l’OIRPC, conjointement avec la direction de Wilton Re, avait conclu une entente définitive afin d’acquérir la totalité des actions ordinaires de Wilton Re Holdings Limited pour 1,8 G$ US d’un groupe d’investisseurs dirigé par Stone Point Capital, Kelso & Company, Vestar Capital Partners et FFL. La transaction est assujettie aux approbations réglementaires et aux conditions habituelles.
Wilton Re est un fournisseur de solutions d’assurance et de réassurance pour le marché américain de l’assurance vie et l’un des principaux acquéreurs de blocs fermés de polices d’assurance vie. Depuis sa création en 2005, Wilton Re a investi avec succès plus de 1,7 G$ US dans diverses transactions stratégiques visant des polices de réassurance en vigueur et des fusions et acquisitions.
« En effectuant un placement à long terme dans Wilton Re, l’OIRPC estime que l’entreprise constitue une plateforme idéale par laquelle injecter d’importants capitaux de suivi dans le secteur américain de l’assurance vie », a affirmé André Bourbonnais, vice-président principal, Placements privés à l’OIRPC. « Les blocs fermés de polices d’assurance vie sont une catégorie d’actif offrant des rendements corrigés du risque attrayants, qui cadre bien dans notre horizon de placement à long terme. »
« L’acquisition par l’OIRPC assure la croissance de la société et augmente notre gamme de services offerts aux clients et aux titulaires de polices », a indiqué Chris Stroup, président et chef de la direction de Wilton Re. « L’OIRPC représente la prochaine étape pour Wilton Re – un propriétaire stratégique qui s’engage à respecter notre modèle d’affaires, qui affiche un horizon de placement à très long terme et qui dispose de ressources en capitaux inégalées. Grâce à cette acquisition, nous nous attendons à disposer des ressources en capitaux nécessaires pour accélérer notre croissance, élargir notre gamme de solutions d’assurance de base en vigueur et de polices d’assurance destinées aux entreprises de taille moyenne, et accroître notre compétitivité dans l’ensemble. »
« Nous investissons de concert avec l’équipe de direction de Wilton Re, menée par Chris Stroup, et partageons sa vision. Nous comptons également investir davantage dans l’entreprise afin de soutenir sa croissance pour de nombreuses années à venir. En tant qu’investisseur à long terme coté AAA, l’OIRPC est, selon nous, un actionnaire idéal pour les employés, les titulaires de polices et les clients de Wilton Re », a déclaré M. Bourbonnais.
À propos de l’Office d’investissement du Régime de pensions du Canada
L’Office d’investissement du Régime de pensions du Canada (OIRPC) est un organisme de gestion de placements professionnel qui place, pour le compte de 18 millions de cotisants et de bénéficiaires canadiens, les fonds dont le Régime de pensions du Canada (RPC) n’a pas besoin pour verser les prestations de retraite courantes. Afin de diversifier le portefeuille du RPC, l’OIRPC investit dans des actions de sociétés cotées en bourse et de sociétés fermées, des biens immobiliers, des infrastructures et des titres à revenu fixe. L’OIRPC, dont la gouvernance et la gestion sont distinctes de celles du RPC, n’a pas de lien de dépendance avec les gouvernements. Il a son siège social à Toronto et compte des bureaux à Londres, à Hong Kong, à New York et à São Paulo. Au 31 décembre 2013, la caisse du RPC s’élevait à 201,5 G$ CA. Pour de plus amples renseignements au sujet de l’OIRPC, veuillez consulter www.oirpc.ca.
À propos de Wilton Re
Le siège social de Wilton Re est situé à Hamilton, aux Bermudes, et la société se spécialise dans l’acquisition et la gestion de blocs de polices d’assurance vie et de rentes en vigueur. Elle vient également en aide à ses clients quant à l’élaboration et à la tarification de produits d’assurance vie, ainsi qu’au développement de nouvelles stratégies d’affaires pour les entreprises de taille moyenne. Par l’intermédiaire de sa société de portefeuille américaine, Wilton Re U.S. Holdings Inc., Wilton Re mise sur le marché américain de l’assurance vie, pour lequel elle fournit des services de gestion du capital de risque et des services connexes, y compris les fusions et acquisitions, la réassurance et la gestion du risque lié à la longévité. Wilton Re collabore également avec des sociétés dans le but de mettre en œuvre de nouvelles stratégies d’affaires destinées aux entreprises de taille moyenne, en mettant l’accent sur les produits d’assurance de chantiers et de marchés bien établis, et les produits d’assurance vie temporaire simplifiés. Les installations de Wilton Re aux États-Unis sont situées principalement à Wilton, au Connecticut; la société a aussi des bureaux à Nashville, au Tennessee et à Waco, au Texas. Au 31 décembre 2013, l’actif net, le produit d’exploitation et les capitaux propres selon les PCGR des États-Unis de Wilton Re s’établissaient respectivement à 8,2 G$ US, 1,2 G$ US et 1,4 G$ US. Pour obtenir de plus amples renseignements au sujet de Wilton Re, consultez www.wiltonre.com.
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