IDEAL, l’OIRPC et le RREO poussent plus loin leur partenariat d’investissement dans les infrastructures mexicaines

{:en}Mexico City, Mexico/Toronto, Canada (November 21, 2019): Canada Pension Plan Investment Board (“CPPIB”) and Ontario Teachers’ Pension Plan (“Ontario Teachers’”) have entered into a definitive agreement to acquire a stake in Impulsora del Desarrollo y el Empleo en América Latina, S.A.B. de C.V. (BMV:IDEAL B-1, “IDEAL”) to further invest in key infrastructure projects throughout Mexico. IDEAL’s portfolio includes 18 infrastructure concessions in Mexico (13 toll roads, three logistics terminals and two wastewater treatment plants), as well as an electronic toll collection service business and an operations business. IDEAL, Ontario Teachers’ and CPPIB are already partners in the Arco Norte and Pacifico Sur toll roads. Under the terms of the agreement, CPPIB and Ontario Teachers’ have committed to launch a tender offer in the Mexican stock exchange for shares in IDEAL, subject to the fulfillment of certain conditions, at MXN$43.96 per share. If successful, CPPIB will acquire a 23.7% interest in IDEAL alongside a 16.3% stake by Ontario Teachers’. The current majority owners of IDEAL’s outstanding shares will maintain a majority shareholding in the company. As part of the arrangement, an infrastructure investment trust, known locally in Mexico as a FIBRA-E (Fideicomiso de Inversión en Energía e Infraestructura), will be formed by a subsidiary of IDEAL, and subsequently funded by certain shareholders of IDEAL, CPPIB and Ontario Teachers’. The FIBRA-E structure was introduced in Mexico in 2015 to encourage private-sector investment in energy and infrastructure projects. The FIBRA-E will be managed by a subsidiary of IDEAL and purchase partial stakes in four of IDEAL’s toll roads: Arco Norte, Chamapa - La Venta, Toluca Bypass and Tijuana - Tecate. After the FIBRA-E is formed, a secondary offering led by CPPIB and Ontario Teachers’ will occur, which will reduce their ownership to small minority positions while also introducing other investors. “This investment in IDEAL provides CPPIB with the valued opportunity to access a diversified portfolio of assets with stable cash flows, while also providing the opportunity for future growth through development opportunities in Mexico’s infrastructure sector,” said Scott Lawrence, Managing Director, Head of Infrastructure, CPPIB. “Broadening our partnership with Ontario Teachers’ and IDEAL further strengthens our commitment to long-term ownership.” “Following our investments in Arco Norte and Pacifico Sur, this investment in IDEAL represents an important addition to our infrastructure portfolio. IDEAL is a leading Mexican infrastructure platform and provides Ontario Teachers’ new capabilities to further invest in projects in the region,” said Dale Burgess, Senior Managing Director, Infrastructure and Natural Resources, Ontario Teachers’. “We are excited to deepen our partnership with IDEAL and CPPIB to continue to invest in core infrastructure in Mexico.” The transaction is subject to customary closing conditions, including by certain competition and regulatory authorities. ABOUT IDEAL IDEAL is an independent publicly traded company listed on the Mexican Stock Exchange (Ticker: IDEALB1.MX). IDEAL engages in the development, promotion, operation and administration of infrastructure projects in Mexico and Latin America. IDEAL is one of the largest infrastructure companies in Latin America, with 18 infrastructure concessions in different sectors, including toll roads, water, energy, social infrastructure and logistics terminals. ABOUT CANADA PENSION PLAN INVESTMENT BOARD Canada Pension Plan Investment Board (CPPIB) is a professional investment management organization that invests the funds not needed by the Canada Pension Plan (CPP) to pay current benefits in the best interests of 20 million contributors and beneficiaries. In order to build diversified portfolios of assets, CPPIB invests in public equities, private equities, real estate, infrastructure and fixed income instruments. Headquartered in Toronto, with offices in Hong Kong, London, Luxembourg, Mumbai, New York City, San Francisco, São Paulo and Sydney, CPPIB is governed and managed independently of the Canada Pension Plan and at arm’s length from governments. At September 30, 2019, the CPP Fund totalled $409.5 billion. For more information about CPPIB, please visit www.cppib.com or follow us on LinkedIn, Facebook or Twitter. ABOUT ONTARIO TEACHERS’ PENSION PLAN The Ontario Teachers’ Pension Plan (Ontario Teachers’) is Canada’s largest single-profession pension plan, with $201.4 billion in net assets at June 30, 2019. It holds a diverse global portfolio of assets, approximately 80% of which is managed in-house, and has earned an annual total-fund net return of 9.7% since the plan’s founding in 1990 (all figures as at Dec. 31, 2018 unless noted). Ontario Teachers’ is an independent organization headquartered in Toronto. Its Asia-Pacific region office is located in Hong Kong and its Europe, Middle East & Africa region office is in London. The defined-benefit plan, which is fully funded, invests and administers the pensions of the province of Ontario’s 327,000 active and retired teachers. For more information, visit otpp.com and follow us on Twitter @OtppInfo.{:}{:fr}Mexico, Mexique/Toronto, Canada (21 novembre 2019) : L’Office d’investissement du régime de pensions du Canada (« OIRPC ») et le Régime de retraite des enseignantes et des enseignants de l’Ontario (« RREO ») ont conclu une entente définitive en vue de l’acquisition d’une participation dans Impulsora del Desarrollo y el Empleo en América Latina, S.A.B. de C.V. (BMV : IDEAL B-1, « IDEAL ») afin d’investir davantage dans des projets d’infrastructures clés au Mexique. Le portefeuille d’IDEAL comprend 18 concessions d’infrastructures au Mexique (13 routes à péage, trois terminaux logistiques et deux usines de traitement des eaux usées) ainsi que des services de télépéage et des activités d’exploitation. IDEAL, le RREO et l’OIRPC sont déjà partenaires dans le cadre des routes à péage Arco Norte et Pacifico Sur. Conformément aux modalités de l’entente, l’OIRPC et le RREO se sont engagés à lancer une offre publique d’achat pour les actions d’IDEAL à la bourse mexicaine, sous réserve du respect de certaines conditions, de 43,96 MXN par action. Advenant l’acceptation de l’offre, l’OIRPC acquerra une participation de 23,7 % dans IDEAL, tandis que le RREO acquerra une participation de 16,3 %. Les actionnaires majoritaires actuels des actions en circulation d’IDEAL conserveront une participation majoritaire dans la société. Dans le cadre de cette entente, une fiducie de placement en infrastructures, communément désignée un FIBRA-E (Fideicomiso de Inversión en Energía e Infraestructura) au Mexique, sera formée par une filiale d’IDEAL, puis financée par certains actionnaires d’IDEAL, de l’OIRPC et du RREO. La structure du FIBRA-E a été introduite au Mexique en 2015 pour encourager l’investissement du secteur privé dans des projets énergétiques et d’infrastructures. Le FIBRA-E sera géré par une filiale d’IDEAL et acquerra des participations partielles dans quatre routes à péage d’IDEAL, soit Arco Norte, Chamapa – La Venta, la route de contournement de Toluca et Tijuana – Tecate. Par suite de la constitution du FIBRA-E, un placement ultérieur sera effectué par l’OIRPC et le RREO, ce qui aura pour effet de réduire leur position dans des participations minoritaires, tout en intégrant aussi d’autres investisseurs. « Cet investissement dans IDEAL offre à l’OIRPC une excellente occasion d’accéder à un portefeuille diversifié d’actifs ayant des flux de trésorerie stables, tout en lui offrant des possibilités de croissance grâce à des occasions de développement dans le secteur des infrastructures du Mexique, a déclaré Scott Lawrence, directeur général et chef, Infrastructures à l’OIRPC. Élargir notre partenariat avec le RREO et IDEAL renforce notre engagement à l’égard de la détention à long terme. » « Dans la continuité de nos investissements dans Arco Norte et Pacifico Sur, cet investissement dans IDEAL constitue un ajout important à notre portefeuille d’infrastructures. IDEAL est une plateforme mexicaine de premier plan liée aux infrastructures qui offre au RREO de nouvelles capacités lui permettant d’investir davantage dans des projets dans la région, a souligné Dale Burgess, directeur supérieur, Infrastructures et Ressources naturelles au RREO. Nous sommes emballés d’élargir notre partenariat avec IDEAL et l’OIRPC afin de continuer à investir dans les infrastructures de base du Mexique. » La transaction est assujettie aux conditions habituelles, notamment celles de certaines autorités en matière de concurrence et de réglementation. À PROPOS D’IDEAL IDEAL est une société ouverte indépendante inscrite à la Bourse du Mexique (symbole : IDEALB1.MX). IDEAL est spécialisée dans le développement, la promotion, l’exploitation et l’administration de projets d’infrastructures au Mexique et en Amérique latine. IDEAL est l’une des plus grandes sociétés d’infrastructures en Amérique latine, comptant 18 concessions d’infrastructures dans différents secteurs, notamment les routes à péage, l’eau, l’énergie, les infrastructures sociales et les terminaux logistiques. À PROPOS DE L’OFFICE D’INVESTISSEMENT DU RÉGIME DE PENSIONS DU CANADA L’Office d’investissement du régime de pensions du Canada (OIRPC) est un organisme de gestion de placements professionnel qui place, dans l’intérêt supérieur de 20 millions de cotisants et de bénéficiaires canadiens, les fonds dont le Régime de pensions du Canada (RPC) n’a pas besoin pour verser les prestations de retraite courantes. Afin de diversifier les portefeuilles d’actifs, l’OIRPC investit dans des actions de sociétés cotées en bourse et de sociétés fermées, des biens immobiliers, des infrastructures et des titres à revenu fixe. L’OIRPC, dont la gouvernance et la gestion sont distinctes de celles du Régime de pensions du Canada, n’a pas de lien de dépendance avec les gouvernements. Il a son siège social à Toronto et compte des bureaux à Hong Kong, à Londres, au Luxembourg, à Mumbai, à New York, à San Francisco, à São Paulo et à Sydney. Au 30 septembre 2019, la caisse du RPC totalisait 409,5 milliards de dollars. Pour de plus amples renseignements sur l’OIRPC, veuillez consulter le site www.cppib.com ou nous suivre sur LinkedIn, Facebook ou Twitter. À PROPOS DU RÉGIME DE RETRAITE DES ENSEIGNANTES ET DES ENSEIGNANTS DE L’ONTARIO Avec un actif net sous gestion de 201,4 G$ au 30 juin 2019, le Régime de retraite des enseignantes et des enseignants de l’Ontario (RREO) est le plus important régime de retraite s’adressant à une seule profession au Canada. Il détient un portefeuille d’actifs mondiaux et diversifiés, dont environ 80 % sont gérés à l’interne, et a réalisé un taux de rendement net total annualisé de 9,7 % depuis sa création en 1990 (tous les chiffres datent du 31 décembre 2018, à moins d’indication contraire). Le RREO est un organisme indépendant dont le siège social est situé à Toronto. Son bureau de Hong Kong couvre la région Asie-Pacifique, tandis que son bureau de Londres couvre l’Europe, le Moyen-Orient et l’Afrique. Le régime à prestations déterminées, qui est entièrement capitalisé, place l’actif de la caisse et administre les rentes des 327 000 enseignants actifs et retraités de la province de l’Ontario. Pour en savoir plus, visitez otpp.com/fr ou suivez-nous sur Twitter (@OtppInfo).{:}