Il s’assure que nos activités de placement permettent de composer le meilleur portefeuille possible afin d’optimiser le rendement à long terme sans entraîner de risques indus. Voici les mesures prises pour y parvenir :
- Collaborer avec le conseil d’administration pour exprimer et interpréter clairement notre mandat, nos objectifs et les principales contraintes;
- Concevoir des portefeuilles de placement optimaux pour tous les horizons qui tirent parti des avantages structurels et acquis de la caisse et des trois principales sources de rendement des placements : la diversification, la sélection des titres et les orientations stratégiques;
- Harmoniser les activités avec celles des services de placement afin d’appuyer notre stratégie de placement globale, notamment en répartissant les capitaux entre les services de placement et en offrant des lignes directrices relatives aux portefeuilles à moyen et à court terme;
- Concevoir et mettre en œuvre un processus de placement qui appuie l’objectif du portefeuille global;
- Gérer les bilans, y compris l’effet de levier et les liquidités;
- Gérer les activités de financement du Fonds global;
- Superviser la négociation et l’exécution des opérations à l’échelle mondiale relatives à l’ensemble des actifs publics (excluant les produits de créance) sur les principaux marchés au nom de tous les services de placement et du portefeuille d’équilibrage.
Le service GFG est responsable de la mise en place d’un cadre de placement qui comprend les éléments suivants :
- La construction tactique et stratégique du portefeuille, dont l’équilibrage entre les expositions, les effets de levier et les liquidités;
- Une collaboration avec les services de placement pour affecter des fonds aux stratégies de placement;
La gestion de l’ensemble du cycle de placement de la caisse, notamment les processus, les systèmes et les données nécessaires pour structurer les portefeuilles.
Le service GFG est composé de six équipes :
Conception et construction de portefeuille (CCP)
L’équipe assure la conception et la construction tactiques et stratégiques de portefeuille. Ce groupe a la responsabilité de formuler des recommandations à l’égard de l’appétit pour le risque et de la répartition de la caisse pour tous les horizons concernés.
Gestion active des placements (GAP)
L’équipe maximise le rendement corrigé du risque du portefeuille actif en s’assurant que la caisse a la meilleure combinaison possible de programmes de gestion active. Le groupe s’occupe de la gestion du portefeuille actif et fait le lien entre le cadre de placement de la caisse et les secteurs d’activité au sein des services de placement.
Recherche appliquée et modélisation (RAM)
L’équipe produit des recherches percutantes et élabore des modèles quantitatifs et des outils analytiques qui soutiennent le service dans la gestion du Fonds.
Gestion de l’exposition, de l’effet de levier et des liquidités (GEEL)
L’équipe est responsable de la gestion et de la mise en œuvre relatives à l’exposition, à l’effet de levier et aux liquidités de la caisse. Ce groupe intégré gère de façon dynamique le portefeuille d’équilibrage et le bilan afin d’optimiser l’équilibre entre les expositions, les effets de levier et les liquidités. De plus, le groupe gère les activités de financement du Fonds global, y compris l’optimisation des garanties et la recherche de liquidités au moyen d’émissions de titres garantis et non garantis et du financement synthétique.
Stratégie et opérations
Le groupe collabore avec l’équipe de direction pour élaborer, superviser et diriger la mise en œuvre de la stratégie et des objectifs du service GFG. Il aide à gérer les relations clés internes et externes et assure la liaison entre le service GFG et les autres intervenants de la caisse. Il fournit en outre une direction et du soutien pour la mise en œuvre du cadre de placement du portefeuille global.
Négociation
Le groupe supervise la négociation et l’exécution des opérations à l’échelle mondiale relatives à l’ensemble des actifs publics (excluant les produits de créance) sur les principaux marchés au nom de toutes les équipes de placement et du portefeuille d’équilibrage.