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Il n’est jamais facile de planifier son avenir. Parfois, comprendre tous les termes utilisés dans la section affaires d’un journal peut s’avérer déroutant. Pour vous aider, nous proposons ce glossaire utilisé par les investisseurs, les conseillers et d’autres personnes qui s’occupent d’argent et de planification au quotidien.

Gestion active
Stratégie qui tente de profiter de hausses de cours en achetant des placements qui, de l’avis d’un gestionnaire, ont une valeur sous-jacente supérieure à leur cours actuel. Cette approche exige de choisir avec soin le moment de l’achat et de la vente des placements.

Rente
Flux de revenus versés par une compagnie d’assurance vie. Les versements sont effectués sur une période prédéterminée ou jusqu’au décès du titulaire de la police. Ce terme décrit aussi un type de police d’assurance qui verse ce flux de revenus. Un rentier détient la rente et reçoit le flux de revenus.

Actif(s)
Tout ce qui a une valeur. Pour une société de placement, il peut s’agir des actions d’une société, d’obligations ou des immobilisations corporelles détenues par une société. Les biens personnels comme une maison ou une copropriété sont aussi appelés des actifs par les planificateurs et les conseillers financiers.

Répartition de l’actif
Combinaison d’actifs dans le portefeuille d’un investisseur. Les conseillers financiers désignent souvent cette notion en pourcentage. Par exemple, ils diront que vous détenez 50 % de votre actif en actions, 40 % en obligations et 10 % en liquidités.

Rendement moyen
Résultat de la différence entre la valeur d’un placement et le prix payé au départ, divisée par le nombre d’années durant lesquelles vous détenez ce placement.

Fonds équilibré
Fonds qui disperse le risque d’un investisseur en alliant des obligations, des liquidités, des actions et d’autres placements de divers secteurs économiques et de différentes régions.

Marché baissier
Période durant laquelle les placements, comme les actions ou les obligations, perdent de la valeur.

Indice de référence
L’indice Dow Jones des valeurs industrielles est un exemple d’indice servant à mesurer le rendement des marchés d’investissement. Il y a aussi notamment l’indice S&P/TSX et l’indice composé Nasdaq.

Bénéficiaire
Personne qui reçoit les fonds d’une police d’assurance ou d’un autre placement.

Obligation
Titre de créance émis par des gouvernements ou des sociétés. Les obligations sont habituellement émises à un taux d’intérêt fixe et exigent que l’émetteur rembourse les investisseurs après une période déterminée. Un fonds obligataire est composé exclusivement d’obligations et est parfois appelé fonds à revenu fixe.

Budget
Calcul de vos dépenses mensuelles par rapport à la somme d’argent que vous gagnez.

Marché haussier
Période durant laquelle la valeur des placements, comme les actions ou les obligations, augmente.

RPC
Le Régime de pensions du Canada est destiné à tous les employés et travailleurs autonomes canadiens dans les provinces autres que le Québec. Le Québec a son propre régime appelé le RRQ.

Capital
Liquidités ou autres actifs pouvant servir à acheter des actions, des obligations, des biens immobiliers ou d’autres choses de valeur.

Gain en capital
Le rendement (imposable en partie) obtenu lors de la vente d’un placement dont la valeur a augmenté. Lorsque les investisseurs perdent de l’argent, il s’agit d’une perte en capital.

Action ordinaire
Titres de participation dans une société cotée en bourse. Le prix des actions ordinaires change constamment en fonction du montant que les gens sont disposés à payer. En revanche, une action privilégiée a une valeur de base que la société est tenue de rembourser aux actionnaires si elle met fin à ses activités ou est liquidée.

Capitalisation
Intérêts gagnés sur un placement ou dans un compte bancaire lorsque vous réinvestissez au lieu de dépenser. On dit que cette somme se capitalise, car les intérêts s’accumulent plus rapidement.

IPC
L’indice des prix à la consommation correspond à la moyenne du coût de différents biens et services que les gens achètent.

Droits de cotisation
Somme que vous pouvez placer dans un REER ou un CELI chaque année. Les droits de cotisation peuvent être reportés à l’année suivante si vous ne les utilisez pas en entier.

Corrélation
Relation entre le rendement d’un placement et celui d’un autre placement. Différents secteurs économiques, comme l’agriculture et la fabrication, peuvent être corrélés entre eux.

Taux d’intérêt nominal
Le taux d’intérêt sur une obligation. Lorsqu’un gouvernement ou une société émet une obligation, il accepte de payer un taux d’intérêt convenu à l’acheteur. À un certain moment, un bout de papier, appelé un coupon, indiquant le taux d’intérêt était joint au bas du certificat d’obligation, et le nom est resté.

Prestation de décès
Somme versée aux personnes désignées bénéficiaires d’une police d’assurance ou, dans le cas d’un placement, à une personne désignée ou à la succession du défunt.

Régime à prestations déterminées
Habituellement un régime de retraite d’employeur qui vous permet de déterminer le revenu mensuel auquel vous avez droit après la retraite. Un régime à cotisations déterminées établit la somme mensuelle en fonction du montant des cotisations effectuées pendant que vous travaillez.

Diversification
Processus qui disperse les placements selon le type (actions, obligations, etc.), le secteur économique (technologies, biens de consommation, etc.) et la région (au Canada, à l’échelle mondiale, etc.) afin de réduire le risque qu’un faible rendement économique dans une région ou un secteur porte atteinte à l’ensemble du portefeuille.

Dividendes
Lorsque vous détenez des actions (privilégiées ou ordinaires), vous pouvez tirer un revenu sous la forme de dividendes. Ils sont payés à l’actionnaire.

Indicateurs économiques
Statistiques gouvernementales indiquant le rendement de l’économie d’un pays.

Titres de capitaux propres
Actions ou autres titres de participation dans une société.

FNB
Les fonds négociés en bourse sont des produits de placement qui imitent de nombreux indices boursiers populaires comme l’indice S&P/TSX.

Planificateur financier
Parfois appelé conseiller en placement, ce professionnel aide les gens à choisir des placements qui conviennent à leur situation financière et au temps qui reste avant le moment prévu de leur retraite.

Exercice
Période de 365 jours qu’une société ou une entreprise utilise aux fins de sa comptabilité interne. Souvent lié au jour et au mois du début de l’exploitation de la société, un exercice peut ou non correspondre à l’année civile.

Placements à revenu fixe
Placements, parfois des fonds, composés d’obligations et d’autres instruments financiers qui génèrent des rendements à un taux prédéterminé.

CPG
Surtout vendus par les banques, les certificats de placement garantis paient un taux d’intérêt défini pour une certaine période (six mois, un an, deux ans, etc.). Les taux d’intérêt sont habituellement un peu plus élevés que ceux offerts par une banque pour ses comptes d’épargne ordinaires. L’encaissement anticipé d’un CPG peut entraîner une pénalité.

Revenu
Somme que vous gagnez auprès d’un employeur ou, dans le cas d’un travailleur autonome, somme tirée d’une entreprise que vous détenez et exploitez. Les conseillers financiers peuvent qualifier de revenu discrétionnaire le montant qui vous reste après avoir payé vos factures. Un revenu peut aussi être tiré de vos placements. Un revenu en intérêts est tiré des obligations, des fonds obligataires, des fonds à revenu fixe ou des CPG.

Inflation
Lorsque les prix de la nourriture, des logements et d’autres éléments augmentent au cours d’une période. Le contraire est la déflation, ce qui se produit rarement.

PAPE
Un premier appel public à l’épargne est le moment où les actions d’une société sont mises en vente sur le marché libre pour la première fois.

Investisseur institutionnel
Organisme qui investit de l’argent dans l’intérêt d’un groupe élargi, comme une caisse de retraite.

Courtier en placement
Courtier en valeurs mobilières ou autre maison de courtage de valeurs.

Horizon de placement
Temps qui s’écoulera d’ici le moment où vous aurez besoin de retirer vos placements. Pour la plupart des gens, l’horizon de placement va jusqu’au moment de la retraite. On l’appelle aussi horizon temporel.

Portefeuille de placement
Combinaison d’actions, d’obligations et d’autres titres, conçue pour faire fructifier l’argent des investisseurs. Un gestionnaire de portefeuille choisit et supervise les placements qui composent le portefeuille de placement.

Rente viagère
Produit d’assurance qui verse au détenteur un revenu précis (généralement mensuel) pour le reste de sa vie.

Assurance vie
Instrument financier qui verse une somme établie à vos héritiers à votre décès.

Liquidité
Facilité à vendre un placement au prix courant du marché.

RFG
Un ratio des frais de gestion est un nombre calculé en fonction des coûts (appelés les frais de gestion) pour exploiter un fonds commun de placement, y compris les frais payés aux gestionnaires du fonds.

Date d’échéance
Date à laquelle une obligation doit être remboursée en entier à son détenteur.

Fonds du marché monétaire
Fonds qui investit dans des instruments financiers à faible risque, comme des obligations d’État.

Fonds commun de placement
Portefeuille de placements fractionné en parts, qui permet aux acheteurs d’accéder à tous les avoirs du fonds. Des gestionnaires achètent et vendent les placements détenus dans les fonds communs de placement.

SV
La Sécurité de la vieillesse est le revenu mensuel versé aux personnes âgées de 67 ans ou plus qui vivent au Canada.

REEE
Un régime enregistré d’épargne-études permet aux parents ou aux grands-parents de reporter de l’impôt lorsqu’ils épargnent pour les études d’un enfant. Le gouvernement verse aussi une somme correspondant à 20 % de vos cotisations dans le compte (jusqu’à concurrence des limites établies) chaque année dans le cadre d’un programme appelé la Subvention canadienne pour l’épargne-études.

RRA
Certains employeurs établissent des régimes de retraite agréés pour aider les travailleurs à prendre leur retraite. Les cotisations sont déductibles d’impôt, et les employeurs cotisent habituellement une partie des fonds consacrés au régime. Au moment de la retraite, un RPA est converti en FRV (fonds de revenu viager).

REER
Un régime enregistré d’épargne-retraite permet aux Canadiens d’investir une partie de leur revenu annuel sans payer d’impôt sur les rendements obtenus jusqu’à leur retraite. Les plafonds de cotisation annuels sont établis par Ottawa. Après la retraite, un REER est converti en FERR (fonds enregistré de revenu de retraite).

Rendement
Intérêts ou dividendes tirés d’un placement. Aussi appelé RCI (rendement du capital investi).

Tolérance au risque
Votre capacité à composer avec la hausse et la baisse des cours de vos placements.

Épargne
Fonds réservés à des besoins futurs. Vous pouvez utiliser votre épargne pour satisfaire vos besoins à court terme, comme un nouveau toit ou une nouvelle voiture, ou pour atteindre des objectifs à long terme, comme l’éducation de vos enfants ou votre retraite.

Titres
Habituellement des actions et des obligations, mais parfois des parts d’autres placements de valeur.

Fonds distinct
Fonds commun de placement spécialisé qui est lié à une rente ou à une autre police d’assurance. Une rente variable, qui paie un revenu au détenteur en fonction de la valeur du placement dans le fonds, est un type de fonds distinct.

Actionnaire
Personne qui détient des actions émises par une société.

Action
Titre de participation dans une société.

Bourse
Lieu où les actions et les obligations, et parfois d’autres placements, sont achetés et vendus. Une bourse fait en sorte que les prix des placements reflètent l’offre et la demande (ou l’absence de demande) du public.

CELI
Un compte d’épargne libre d’impôt est offert par une institution financière (une banque ou un autre courtier en placement) et permet au détenteur d’investir 5 500 $ chaque année en mettant le produit des placements à l’abri de l’impôt. Il est plus facile de retirer des fonds d’un CELI que d’un REER avant la retraite.

Frais de négociation
Frais et commissions que facturent les courtiers pour acheter et vendre des actions, des obligations et d’autres placements.

Volatilité
Période durant laquelle la valeur des placements augmente ou diminue rapidement et, parfois, de façon inattendue.

Taux de rendement
Rendement des placements au fil du temps.

Investissements RPC : Investir aujourd’hui pour votre avenir.

Le contenu du présent site est fourni à titre indicatif seulement. Investissements RPC n’est pas un conseiller financier, et le contenu du présent site ne comprend aucun conseil financier. Les besoins en matière de planification financière diffèrent d’une personne à l’autre. Pour obtenir des conseils sur votre préparation financière à la retraite, veuillez consulter un conseiller financier professionnel accrédité.

{:en} Planning for the future is never easy, and sometimes sorting through all the terminology you see in the business section can be daunting. To help, we offer this glossary of terms used by investors, advisors, and other people who deal with money and planning on a daily basis. Active Management A strategy that tries to capture price gains by buying investments that a manager believes have more underlying worth than their current price. This approach requires careful timing of when investments are bought and sold. Annuity An income stream paid out by a life insurance company. Payments happen over set time periods, or until the policyholder dies. The word also describes a type of insurance policy that pays out this income stream. An Annuitant holds the annuity and receives the income stream. Asset(s) Anything that has value. For an investment company, this can be shares in a company, or bonds, or the physical assets a company owns. Personal property, such as a house or condominium, also is called an asset by financial advisors and planners. Podcast Series: Taking hold of your financial future Asset Allocation A combination of assets in an investor’s portfolio. Financial advisors will often refer to this in percentage terms — for example, saying that you hold 50% of your assets in stocks, 40% in bonds and 10% in cash. Average Return A number you get when you add up how much more an investment is worth when compared with the price you first paid, and then divide the difference by the number of years you held that investment. Balanced Mutual Fund Fund that spreads out an investor’s risk by combining bonds, cash, stocks and other investments from a variety of economic sectors and geographic regions. Bear Market A period during which investments, like stocks or bonds, lose value. Benchmark Index The Dow Jones Industrial Average is one example of an index used to measure the performance of investment markets. Others include the TSX/S&P and the Nasdaq Composite. Beneficiary The person who receives the funds from an insurance policy or other investment. Bond Debt issued by governments or companies. Bonds are typically issued at fixed interest rates and require the issuer to repay investors after a set period of time. A Bond Fund is comprised exclusively of bonds and is sometimes called a Fixed-Income Fund. Budget A calculation of how much you spend each month, compared against how much money you bring home. Bull Market A period during which the value of investments, like stocks or bonds, goes up. CPP The Canada Pension Plan is available to all employed or self-employed Canadians in provinces outside Quebec. Quebec has its own plan called the QPP. Capital Cash or other assets that can be used to buy stocks, bonds, real estate or other things of value. Capital Gain The return, some of which is taxed, that is earned when selling an investment that has increased in value. When investors lose money, that’s called a Capital Loss. Common Stock Shares of ownership in a company that’s traded on a stock exchange. Prices of common stock shares change constantly based on what people are willing to pay. By contrast, Preferred Stock shares have a base value that the company is required to refund to shareholders if the company ceases operations or liquidates. Compounding The interest you earn on an investment or within a bank account when you reinvest, rather than spend. That money is said to compound because the interest builds faster. CPI The Consumer Price Index averages the cost of a variety of services and goods people buy. Contribution Room How much money you can put into an RRSP or TFSA each year. Contribution room can be carried to the next year if you don’t use all of it. Correlation How the returns from one investment are tied to those of a different investment. Different economic sectors, such as agriculture and manufacturing, may be correlated to one another. Coupon Rate The interest rate on a bond. When a government or company issues a bond, it agrees to pay an agreed-upon interest rate to the buyer. At one time, a paper tab called a coupon showing the interest rate was attached to the bottom of the bond certificate, and the name stuck. Death Benefit Money paid to people named as beneficiaries of an insurance policy, or in the case of an investment, to a named person or the estate of the deceased. Defined Benefit Plan Usually an employer-sponsored pension plan that lets you determine how much monthly income you are entitled to receive after retiring. A Defined Contribution Plan bases that monthly sum on how much you contribute while working. Diversification A process that spreads investments out by type (stocks, bonds, etc.), economic sector (technology, consumer goods, etc.) and the region where investments are made (within Canada, globally, etc.) to reduce the risk that poor economic performance in one region or sector may cause harm to the entire portfolio. Dividends When you own shares of stock (either Preferred or Common), you may get income in the form of dividends. They are paid to the shareholder. Economic Indicators Government statistics showing how a country’s economy is performing. Equities Stocks or other shares of ownership in a company. ETFs Exchange-Traded Funds are investment products that mimic many popular stock indexes like the TSX/S&P. Financial Planner Sometimes called an Investment Advisor, these professionals help people select investments that are suitable for their financial circumstances and the length of time before they plan to retire. Fiscal Year A 365-day period that a corporation or business uses for its internal accounting. Often tied to the day and month when a company began doing business, it may or may not match up with the calendar year. Fixed Income Investments, and sometimes funds, made up of bonds and other financial instruments that earn returns at a predetermined rate. GICs Guaranteed Investment Certificates are primarily sold by banks and pay a set rate of interest for a specific time period (six months, one year, two years, etc.). Interest rates are generally a bit higher than what a bank offers for its standard savings accounts. Cashing in a GIC early can result in a penalty. Income How much you earn from an employer or, for the self-employed, from a business you own and run. Financial advisors may refer to money that’s left over after you’ve paid your bills as Discretionary Income. Income also can be earned from your investments. Interest Income is earned from bonds, bond funds, fixed-income funds or GICs. Inflation When prices for food, shelter, housing and other things increase over a period of time. The opposite is deflation – which rarely happens. IPO An Initial Public Offering is when shares of a company go up for sale to the public on the open market for the first time. Institutional Investor An organization that invests money in the interests of a larger group – like a pension fund. Investment Dealer A stockbroker or other securities firm. Investment Horizon The time between now and when you will need the money from your investments. For most people, their Investment Horizon extends to when they retire. Also called a Time Horizon. Investment Portfolio Combination of stocks, bonds or other securities designed to earn money for investors. A Portfolio Manager selects and oversees the investments that go into the investment portfolio. Life Annuity An insurance product that pays the owner a specific amount of income (usually monthly) for as long as he or she lives. Life Insurance A financial instrument that pays your heirs a set sum of money upon your death. Liquidity How easy it is to sell an investment at the current market price. MER A Management Expense Ratio is a number calculated based on costs (called Management Fees) to operate a mutual fund, including fees paid to the fund’s managers. Maturity Date When a bond must be paid to its owner at full value. Money Market A fund that invests in low-risk financial instruments, such as government bonds. Mutual Fund A portfolio of investments that’s divided into units, giving buyers access to all of the fund’s holdings. Mutual funds have managers who buy and sell the investments it holds. OAS Old Age Security is monthly income paid to those over age 67 who are living in Canada. RESP A Registered Education Saving Plan lets parents or grandparents defer tax when saving for a child’s education. The government also kicks in 20% of what you pay into the account (up to defined limits) each year through a program called the Canada Education Savings Grant. RPP Some employers set up Registered Pension Plans to help their workers retire. Contributions are tax deductible and employers generally contribute a portion of the funds that go into the plan. Upon retirement, an RPP is converted to a LIF (Life Income Fund). RRSP A Registered Retirement Savings Plan lets Canadians invest part of their annual income and not pay tax on the returns until they retire. Annual contribution limits are set by Ottawa. After retirement, an RRSP is converted to a RRIF (Registered Retirement Income Fund). Return What you receive back from an investment as interest or dividends. Also called ROI (Return on Investment). New Episodes – Podcast Series: Conscious Economics Risk Tolerance Your ability to cope with upward and downward movement in the prices of your investments. Savings Funds set aside for future needs. You can use savings for short-term needs, like a new roof or car, or for longer-term goals, like educating children or for your retirement. Securities Usually stocks and bonds, but sometimes shares in other investments of value. Segregated Fund A specialized mutual fund that’s linked to an annuity or other insurance policy. A Variable Annuity, which pays an income to the holder based on the value of the fund investment, is a type of Segregated Fund. Shareholder Someone who owns stock shares issued by a corporation. Stock Share in the ownership of a corporation. Stock Exchange Place where stocks and bonds, and sometimes other investments, are bought and sold. They ensure the prices of investments reflect the supply and the public demand – or lack thereof. TFSA A Tax-Free Savings Account is offered by a financial institution (a bank or other investment dealer) and lets the owner invest $5,500 each year, while sheltering proceeds from those investments from tax. Unlike an RRSP, it’s easier to withdraw from a TFSA before retirement. Trading Costs Fees and commissions that brokers charge to buy and sell stocks, bonds and other investments. Volatility A period when the value of investments moves up or down rapidly, and sometimes unexpectedly. Yield Investment returns over time.   CPP Investments, investing today for your tomorrow. The content on this site is provided for information purposes only. CPP Investments is not a financial advisor, and the content on this site does not provide financial advice. Every person’s financial planning needs are different. For advice on how you should prepare financially for retirement, please consult a credentialed professional financial advisor. FAQs Can I send CPP Investments an investment proposal? We generally do not respond to unsolicited investment proposals. Learn more. {:}{:fr} Il n’est jamais facile de planifier son avenir. Parfois, comprendre tous les termes utilisés dans la section affaires d’un journal peut s’avérer déroutant. Pour vous aider, nous proposons ce glossaire utilisé par les investisseurs, les conseillers et d’autres personnes qui s’occupent d’argent et de planification au quotidien. Gestion active Stratégie qui tente de profiter de hausses de cours en achetant des placements qui, de l’avis d’un gestionnaire, ont une valeur sous-jacente supérieure à leur cours actuel. Cette approche exige de choisir avec soin le moment de l’achat et de la vente des placements. Rente Flux de revenus versés par une compagnie d’assurance vie. Les versements sont effectués sur une période prédéterminée ou jusqu’au décès du titulaire de la police. Ce terme décrit aussi un type de police d’assurance qui verse ce flux de revenus. Un rentier détient la rente et reçoit le flux de revenus. Actif(s) Tout ce qui a une valeur. Pour une société de placement, il peut s’agir des actions d’une société, d’obligations ou des immobilisations corporelles détenues par une société. Les biens personnels comme une maison ou une copropriété sont aussi appelés des actifs par les planificateurs et les conseillers financiers. Nouveaux épisodes – Série de balados : Prendre votre avenir financier en main Répartition de l’actif Combinaison d’actifs dans le portefeuille d’un investisseur. Les conseillers financiers désignent souvent cette notion en pourcentage. Par exemple, ils diront que vous détenez 50 % de votre actif en actions, 40 % en obligations et 10 % en liquidités. Rendement moyen Résultat de la différence entre la valeur d’un placement et le prix payé au départ, divisée par le nombre d’années durant lesquelles vous détenez ce placement. Fonds équilibré Fonds qui disperse le risque d’un investisseur en alliant des obligations, des liquidités, des actions et d’autres placements de divers secteurs économiques et de différentes régions. Marché baissier Période durant laquelle les placements, comme les actions ou les obligations, perdent de la valeur. Indice de référence L’indice Dow Jones des valeurs industrielles est un exemple d’indice servant à mesurer le rendement des marchés d’investissement. Il y a aussi notamment l’indice S&P/TSX et l’indice composé Nasdaq. Bénéficiaire Personne qui reçoit les fonds d’une police d’assurance ou d’un autre placement. Obligation Titre de créance émis par des gouvernements ou des sociétés. Les obligations sont habituellement émises à un taux d’intérêt fixe et exigent que l’émetteur rembourse les investisseurs après une période déterminée. Un fonds obligataire est composé exclusivement d’obligations et est parfois appelé fonds à revenu fixe. Budget Calcul de vos dépenses mensuelles par rapport à la somme d’argent que vous gagnez. Marché haussier Période durant laquelle la valeur des placements, comme les actions ou les obligations, augmente. RPC Le Régime de pensions du Canada est destiné à tous les employés et travailleurs autonomes canadiens dans les provinces autres que le Québec. Le Québec a son propre régime appelé le RRQ. Capital Liquidités ou autres actifs pouvant servir à acheter des actions, des obligations, des biens immobiliers ou d’autres choses de valeur. Gain en capital Le rendement (imposable en partie) obtenu lors de la vente d’un placement dont la valeur a augmenté. Lorsque les investisseurs perdent de l’argent, il s’agit d’une perte en capital. Action ordinaire Titres de participation dans une société cotée en bourse. Le prix des actions ordinaires change constamment en fonction du montant que les gens sont disposés à payer. En revanche, une action privilégiée a une valeur de base que la société est tenue de rembourser aux actionnaires si elle met fin à ses activités ou est liquidée. Capitalisation Intérêts gagnés sur un placement ou dans un compte bancaire lorsque vous réinvestissez au lieu de dépenser. On dit que cette somme se capitalise, car les intérêts s’accumulent plus rapidement. IPC L’indice des prix à la consommation correspond à la moyenne du coût de différents biens et services que les gens achètent. Droits de cotisation Somme que vous pouvez placer dans un REER ou un CELI chaque année. Les droits de cotisation peuvent être reportés à l’année suivante si vous ne les utilisez pas en entier. Corrélation Relation entre le rendement d’un placement et celui d’un autre placement. Différents secteurs économiques, comme l’agriculture et la fabrication, peuvent être corrélés entre eux. Taux d’intérêt nominal Le taux d’intérêt sur une obligation. Lorsqu’un gouvernement ou une société émet une obligation, il accepte de payer un taux d’intérêt convenu à l’acheteur. À un certain moment, un bout de papier, appelé un coupon, indiquant le taux d’intérêt était joint au bas du certificat d’obligation, et le nom est resté. Prestation de décès Somme versée aux personnes désignées bénéficiaires d’une police d’assurance ou, dans le cas d’un placement, à une personne désignée ou à la succession du défunt. Régime à prestations déterminées Habituellement un régime de retraite d’employeur qui vous permet de déterminer le revenu mensuel auquel vous avez droit après la retraite. Un régime à cotisations déterminées établit la somme mensuelle en fonction du montant des cotisations effectuées pendant que vous travaillez. Diversification Processus qui disperse les placements selon le type (actions, obligations, etc.), le secteur économique (technologies, biens de consommation, etc.) et la région (au Canada, à l’échelle mondiale, etc.) afin de réduire le risque qu’un faible rendement économique dans une région ou un secteur porte atteinte à l’ensemble du portefeuille. Dividendes Lorsque vous détenez des actions (privilégiées ou ordinaires), vous pouvez tirer un revenu sous la forme de dividendes. Ils sont payés à l’actionnaire. Indicateurs économiques Statistiques gouvernementales indiquant le rendement de l’économie d’un pays. Titres de capitaux propres Actions ou autres titres de participation dans une société. FNB Les fonds négociés en bourse sont des produits de placement qui imitent de nombreux indices boursiers populaires comme l’indice S&P/TSX. Planificateur financier Parfois appelé conseiller en placement, ce professionnel aide les gens à choisir des placements qui conviennent à leur situation financière et au temps qui reste avant le moment prévu de leur retraite. Exercice Période de 365 jours qu’une société ou une entreprise utilise aux fins de sa comptabilité interne. Souvent lié au jour et au mois du début de l’exploitation de la société, un exercice peut ou non correspondre à l’année civile. Placements à revenu fixe Placements, parfois des fonds, composés d’obligations et d’autres instruments financiers qui génèrent des rendements à un taux prédéterminé. CPG Surtout vendus par les banques, les certificats de placement garantis paient un taux d’intérêt défini pour une certaine période (six mois, un an, deux ans, etc.). Les taux d’intérêt sont habituellement un peu plus élevés que ceux offerts par une banque pour ses comptes d’épargne ordinaires. L’encaissement anticipé d’un CPG peut entraîner une pénalité. Revenu Somme que vous gagnez auprès d’un employeur ou, dans le cas d’un travailleur autonome, somme tirée d’une entreprise que vous détenez et exploitez. Les conseillers financiers peuvent qualifier de revenu discrétionnaire le montant qui vous reste après avoir payé vos factures. Un revenu peut aussi être tiré de vos placements. Un revenu en intérêts est tiré des obligations, des fonds obligataires, des fonds à revenu fixe ou des CPG. Inflation Lorsque les prix de la nourriture, des logements et d’autres éléments augmentent au cours d’une période. Le contraire est la déflation, ce qui se produit rarement. PAPE Un premier appel public à l’épargne est le moment où les actions d’une société sont mises en vente sur le marché libre pour la première fois. Investisseur institutionnel Organisme qui investit de l’argent dans l’intérêt d’un groupe élargi, comme une caisse de retraite. Courtier en placement Courtier en valeurs mobilières ou autre maison de courtage de valeurs. Horizon de placement Temps qui s’écoulera d’ici le moment où vous aurez besoin de retirer vos placements. Pour la plupart des gens, l’horizon de placement va jusqu’au moment de la retraite. On l’appelle aussi horizon temporel. Portefeuille de placement Combinaison d’actions, d’obligations et d’autres titres, conçue pour faire fructifier l’argent des investisseurs. Un gestionnaire de portefeuille choisit et supervise les placements qui composent le portefeuille de placement. Rente viagère Produit d’assurance qui verse au détenteur un revenu précis (généralement mensuel) pour le reste de sa vie. Assurance vie Instrument financier qui verse une somme établie à vos héritiers à votre décès. Liquidité Facilité à vendre un placement au prix courant du marché. RFG Un ratio des frais de gestion est un nombre calculé en fonction des coûts (appelés les frais de gestion) pour exploiter un fonds commun de placement, y compris les frais payés aux gestionnaires du fonds. Date d’échéance Date à laquelle une obligation doit être remboursée en entier à son détenteur. Fonds du marché monétaire Fonds qui investit dans des instruments financiers à faible risque, comme des obligations d’État. Fonds commun de placement Portefeuille de placements fractionné en parts, qui permet aux acheteurs d’accéder à tous les avoirs du fonds. Des gestionnaires achètent et vendent les placements détenus dans les fonds communs de placement. SV La Sécurité de la vieillesse est le revenu mensuel versé aux personnes âgées de 67 ans ou plus qui vivent au Canada. REEE Un régime enregistré d’épargne-études permet aux parents ou aux grands-parents de reporter de l’impôt lorsqu’ils épargnent pour les études d’un enfant. Le gouvernement verse aussi une somme correspondant à 20 % de vos cotisations dans le compte (jusqu’à concurrence des limites établies) chaque année dans le cadre d’un programme appelé la Subvention canadienne pour l’épargne-études. RRA Certains employeurs établissent des régimes de retraite agréés pour aider les travailleurs à prendre leur retraite. Les cotisations sont déductibles d’impôt, et les employeurs cotisent habituellement une partie des fonds consacrés au régime. Au moment de la retraite, un RPA est converti en FRV (fonds de revenu viager). REER Un régime enregistré d’épargne-retraite permet aux Canadiens d’investir une partie de leur revenu annuel sans payer d’impôt sur les rendements obtenus jusqu’à leur retraite. Les plafonds de cotisation annuels sont établis par Ottawa. Après la retraite, un REER est converti en FERR (fonds enregistré de revenu de retraite). Rendement Intérêts ou dividendes tirés d’un placement. Aussi appelé RCI (rendement du capital investi). Tolérance au risque Votre capacité à composer avec la hausse et la baisse des cours de vos placements. Épargne Fonds réservés à des besoins futurs. Vous pouvez utiliser votre épargne pour satisfaire vos besoins à court terme, comme un nouveau toit ou une nouvelle voiture, ou pour atteindre des objectifs à long terme, comme l’éducation de vos enfants ou votre retraite. Titres Habituellement des actions et des obligations, mais parfois des parts d’autres placements de valeur. Fonds distinct Fonds commun de placement spécialisé qui est lié à une rente ou à une autre police d’assurance. Une rente variable, qui paie un revenu au détenteur en fonction de la valeur du placement dans le fonds, est un type de fonds distinct. Actionnaire Personne qui détient des actions émises par une société. Action Titre de participation dans une société. Bourse Lieu où les actions et les obligations, et parfois d’autres placements, sont achetés et vendus. Une bourse fait en sorte que les prix des placements reflètent l’offre et la demande (ou l’absence de demande) du public. CELI Un compte d’épargne libre d’impôt est offert par une institution financière (une banque ou un autre courtier en placement) et permet au détenteur d’investir 5 500 $ chaque année en mettant le produit des placements à l’abri de l’impôt. Il est plus facile de retirer des fonds d’un CELI que d’un REER avant la retraite. Frais de négociation Frais et commissions que facturent les courtiers pour acheter et vendre des actions, des obligations et d’autres placements. Volatilité Période durant laquelle la valeur des placements augmente ou diminue rapidement et, parfois, de façon inattendue. Taux de rendement Rendement des placements au fil du temps. Investissements RPC : Investir aujourd’hui pour votre avenir. Le contenu du présent site est fourni à titre indicatif seulement. Investissements RPC n’est pas un conseiller financier, et le contenu du présent site ne comprend aucun conseil financier. Les besoins en matière de planification financière diffèrent d’une personne à l’autre. Pour obtenir des conseils sur votre préparation financière à la retraite, veuillez consulter un conseiller financier professionnel accrédité. {:}
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