Il n’est jamais facile de planifier son avenir. Parfois, comprendre tous les termes utilisés dans la section affaires d’un journal peut s’avérer déroutant. Pour vous aider, nous proposons ce glossaire utilisé par les investisseurs, les conseillers et d’autres personnes qui s’occupent d’argent et de planification au quotidien. Gestion active Stratégie qui tente de profiter de hausses de cours en achetant des placements qui, de l’avis d’un gestionnaire, ont une valeur sous-jacente supérieure à leur cours actuel. Cette approche exige de choisir avec soin le moment de l’achat et de la vente des placements. Rente Flux de revenus versés par une compagnie d’assurance vie. Les versements sont effectués sur une période prédéterminée ou jusqu’au décès du titulaire de la police. Ce terme décrit aussi un type de police d’assurance qui verse ce flux de revenus. Un rentier détient la rente et reçoit le flux de revenus. Actif(s) Tout ce qui a une valeur. Pour une société de placement, il peut s’agir des actions d’une société, d’obligations ou des immobilisations corporelles détenues par une société. Les biens personnels comme une maison ou une copropriété sont aussi appelés des actifs par les planificateurs et les conseillers financiers. Nouveaux épisodes – Série de balados : Prendre votre avenir financier en main Répartition de l’actif Combinaison d’actifs dans le portefeuille d’un investisseur. Les conseillers financiers désignent souvent cette notion en pourcentage. Par exemple, ils diront que vous détenez 50 % de votre actif en actions, 40 % en obligations et 10 % en liquidités. Rendement moyen Résultat de la différence entre la valeur d’un placement et le prix payé au départ, divisée par le nombre d’années durant lesquelles vous détenez ce placement. Fonds équilibré Fonds qui disperse le risque d’un investisseur en alliant des obligations, des liquidités, des actions et d’autres placements de divers secteurs économiques et de différentes régions. Marché baissier Période durant laquelle les placements, comme les actions ou les obligations, perdent de la valeur. Indice de référence L’indice Dow Jones des valeurs industrielles est un exemple d’indice servant à mesurer le rendement des marchés d’investissement. Il y a aussi notamment l’indice S&P/TSX et l’indice composé Nasdaq. Bénéficiaire Personne qui reçoit les fonds d’une police d’assurance ou d’un autre placement. Obligation Titre de créance émis par des gouvernements ou des sociétés. Les obligations sont habituellement émises à un taux d’intérêt fixe et exigent que l’émetteur rembourse les investisseurs après une période déterminée. Un fonds obligataire est composé exclusivement d’obligations et est parfois appelé fonds à revenu fixe. Budget Calcul de vos dépenses mensuelles par rapport à la somme d’argent que vous gagnez. Marché haussier Période durant laquelle la valeur des placements, comme les actions ou les obligations, augmente. RPC Le Régime de pensions du Canada est destiné à tous les employés et travailleurs autonomes canadiens dans les provinces autres que le Québec. Le Québec a son propre régime appelé le RRQ. Capital Liquidités ou autres actifs pouvant servir à acheter des actions, des obligations, des biens immobiliers ou d’autres choses de valeur. Gain en capital Le rendement (imposable en partie) obtenu lors de la vente d’un placement dont la valeur a augmenté. Lorsque les investisseurs perdent de l’argent, il s’agit d’une perte en capital. Action ordinaire Titres de participation dans une société cotée en bourse. Le prix des actions ordinaires change constamment en fonction du montant que les gens sont disposés à payer. En revanche, une action privilégiée a une valeur de base que la société est tenue de rembourser aux actionnaires si elle met fin à ses activités ou est liquidée. Capitalisation Intérêts gagnés sur un placement ou dans un compte bancaire lorsque vous réinvestissez au lieu de dépenser. On dit que cette somme se capitalise, car les intérêts s’accumulent plus rapidement. IPC L’indice des prix à la consommation correspond à la moyenne du coût de différents biens et services que les gens achètent. Droits de cotisation Somme que vous pouvez placer dans un REER ou un CELI chaque année. Les droits de cotisation peuvent être reportés à l’année suivante si vous ne les utilisez pas en entier. Corrélation Relation entre le rendement d’un placement et celui d’un autre placement. Différents secteurs économiques, comme l’agriculture et la fabrication, peuvent être corrélés entre eux. Taux d’intérêt nominal Le taux d’intérêt sur une obligation. Lorsqu’un gouvernement ou une société émet une obligation, il accepte de payer un taux d’intérêt convenu à l’acheteur. À un certain moment, un bout de papier, appelé un coupon, indiquant le taux d’intérêt était joint au bas du certificat d’obligation, et le nom est resté. Prestation de décès Somme versée aux personnes désignées bénéficiaires d’une police d’assurance ou, dans le cas d’un placement, à une personne désignée ou à la succession du défunt. Régime à prestations déterminées Habituellement un régime de retraite d’employeur qui vous permet de déterminer le revenu mensuel auquel vous avez droit après la retraite. Un régime à cotisations déterminées établit la somme mensuelle en fonction du montant des cotisations effectuées pendant que vous travaillez. Diversification Processus qui disperse les placements selon le type (actions, obligations, etc.), le secteur économique (technologies, biens de consommation, etc.) et la région (au Canada, à l’échelle mondiale, etc.) afin de réduire le risque qu’un faible rendement économique dans une région ou un secteur porte atteinte à l’ensemble du portefeuille. Dividendes Lorsque vous détenez des actions (privilégiées ou ordinaires), vous pouvez tirer un revenu sous la forme de dividendes. Ils sont payés à l’actionnaire. Indicateurs économiques Statistiques gouvernementales indiquant le rendement de l’économie d’un pays. Titres de capitaux propres Actions ou autres titres de participation dans une société. FNB Les fonds négociés en bourse sont des produits de placement qui imitent de nombreux indices boursiers populaires comme l’indice S&P/TSX. Planificateur financier Parfois appelé conseiller en placement, ce professionnel aide les gens à choisir des placements qui conviennent à leur situation financière et au temps qui reste avant le moment prévu de leur retraite. Exercice Période de 365 jours qu’une société ou une entreprise utilise aux fins de sa comptabilité interne. Souvent lié au jour et au mois du début de l’exploitation de la société, un exercice peut ou non correspondre à l’année civile. Placements à revenu fixe Placements, parfois des fonds, composés d’obligations et d’autres instruments financiers qui génèrent des rendements à un taux prédéterminé. CPG Surtout vendus par les banques, les certificats de placement garantis paient un taux d’intérêt défini pour une certaine période (six mois, un an, deux ans, etc.). Les taux d’intérêt sont habituellement un peu plus élevés que ceux offerts par une banque pour ses comptes d’épargne ordinaires. L’encaissement anticipé d’un CPG peut entraîner une pénalité. Revenu Somme que vous gagnez auprès d’un employeur ou, dans le cas d’un travailleur autonome, somme tirée d’une entreprise que vous détenez et exploitez. Les conseillers financiers peuvent qualifier de revenu discrétionnaire le montant qui vous reste après avoir payé vos factures. Un revenu peut aussi être tiré de vos placements. Un revenu en intérêts est tiré des obligations, des fonds obligataires, des fonds à revenu fixe ou des CPG. Inflation Lorsque les prix de la nourriture, des logements et d’autres éléments augmentent au cours d’une période. Le contraire est la déflation, ce qui se produit rarement. PAPE Un premier appel public à l’épargne est le moment où les actions d’une société sont mises en vente sur le marché libre pour la première fois. Investisseur institutionnel Organisme qui investit de l’argent dans l’intérêt d’un groupe élargi, comme une caisse de retraite. Courtier en placement Courtier en valeurs mobilières ou autre maison de courtage de valeurs. Horizon de placement Temps qui s’écoulera d’ici le moment où vous aurez besoin de retirer vos placements. Pour la plupart des gens, l’horizon de placement va jusqu’au moment de la retraite. On l’appelle aussi horizon temporel. Portefeuille de placement Combinaison d’actions, d’obligations et d’autres titres, conçue pour faire fructifier l’argent des investisseurs. Un gestionnaire de portefeuille choisit et supervise les placements qui composent le portefeuille de placement. Rente viagère Produit d’assurance qui verse au détenteur un revenu précis (généralement mensuel) pour le reste de sa vie. Assurance vie Instrument financier qui verse une somme établie à vos héritiers à votre décès. Liquidité Facilité à vendre un placement au prix courant du marché. RFG Un ratio des frais de gestion est un nombre calculé en fonction des coûts (appelés les frais de gestion) pour exploiter un fonds commun de placement, y compris les frais payés aux gestionnaires du fonds. Date d’échéance Date à laquelle une obligation doit être remboursée en entier à son détenteur. Fonds du marché monétaire Fonds qui investit dans des instruments financiers à faible risque, comme des obligations d’État. Fonds commun de placement Portefeuille de placements fractionné en parts, qui permet aux acheteurs d’accéder à tous les avoirs du fonds. Des gestionnaires achètent et vendent les placements détenus dans les fonds communs de placement. SV La Sécurité de la vieillesse est le revenu mensuel versé aux personnes âgées de 67 ans ou plus qui vivent au Canada. REEE Un régime enregistré d’épargne-études permet aux parents ou aux grands-parents de reporter de l’impôt lorsqu’ils épargnent pour les études d’un enfant. Le gouvernement verse aussi une somme correspondant à 20 % de vos cotisations dans le compte (jusqu’à concurrence des limites établies) chaque année dans le cadre d’un programme appelé la Subvention canadienne pour l’épargne-études. RRA Certains employeurs établissent des régimes de retraite agréés pour aider les travailleurs à prendre leur retraite. Les cotisations sont déductibles d’impôt, et les employeurs cotisent habituellement une partie des fonds consacrés au régime. Au moment de la retraite, un RPA est converti en FRV (fonds de revenu viager). REER Un régime enregistré d’épargne-retraite permet aux Canadiens d’investir une partie de leur revenu annuel sans payer d’impôt sur les rendements obtenus jusqu’à leur retraite. Les plafonds de cotisation annuels sont établis par Ottawa. Après la retraite, un REER est converti en FERR (fonds enregistré de revenu de retraite). Rendement Intérêts ou dividendes tirés d’un placement. Aussi appelé RCI (rendement du capital investi). Tolérance au risque Votre capacité à composer avec la hausse et la baisse des cours de vos placements. Épargne Fonds réservés à des besoins futurs. Vous pouvez utiliser votre épargne pour satisfaire vos besoins à court terme, comme un nouveau toit ou une nouvelle voiture, ou pour atteindre des objectifs à long terme, comme l’éducation de vos enfants ou votre retraite. Titres Habituellement des actions et des obligations, mais parfois des parts d’autres placements de valeur. Fonds distinct Fonds commun de placement spécialisé qui est lié à une rente ou à une autre police d’assurance. Une rente variable, qui paie un revenu au détenteur en fonction de la valeur du placement dans le fonds, est un type de fonds distinct. Actionnaire Personne qui détient des actions émises par une société. Action Titre de participation dans une société. Bourse Lieu où les actions et les obligations, et parfois d’autres placements, sont achetés et vendus. Une bourse fait en sorte que les prix des placements reflètent l’offre et la demande (ou l’absence de demande) du public. CELI Un compte d’épargne libre d’impôt est offert par une institution financière (une banque ou un autre courtier en placement) et permet au détenteur d’investir 5 500 $ chaque année en mettant le produit des placements à l’abri de l’impôt. Il est plus facile de retirer des fonds d’un CELI que d’un REER avant la retraite. Frais de négociation Frais et commissions que facturent les courtiers pour acheter et vendre des actions, des obligations et d’autres placements. Volatilité Période durant laquelle la valeur des placements augmente ou diminue rapidement et, parfois, de façon inattendue. Taux de rendement Rendement des placements au fil du temps. Investissements RPC : Investir aujourd’hui pour votre avenir. Le contenu du présent site est fourni à titre indicatif seulement. Investissements RPC n’est pas un conseiller financier, et le contenu du présent site ne comprend aucun conseil financier. Les besoins en matière de planification financière diffèrent d’une personne à l’autre. Pour obtenir des conseils sur votre préparation financière à la retraite, veuillez consulter un conseiller financier professionnel accrédité.