Tous les montants sont exprimés en dollars canadiens, sauf indication
contraire. 

TORONTO (ONTARIO) (le 11 août 2017) : La caisse du
RPC a clôturé le premier trimestre de l’exercice 2018, le 30 juin 2017,
avec un actif net de 326,5 milliards de dollars, comparativement à 316,7 milliards
de dollars à la fin de l’exercice 2017. Cette augmentation de l’actif de 9,8 milliards
de dollars pour le trimestre est attribuable à un bénéfice net de 5,7 milliards
de dollars, déduction faite de tous les coûts engagés par l’Office, et à des
cotisations nettes au Régime de pensions du Canada (le RPC) de 4,1 milliards
de dollars. Le portefeuille a réalisé des rendements nets nominaux sur 10 et
sur cinq exercices de 6,9 pour cent et de 12,1 pour cent, respectivement,
ainsi qu’un rendement de placement brut de 1,9 pour cent pour le trimestre,
soit 1,8 pour cent, déduction faite de tous les coûts.

« Notre stratégie nous a permis de générer des rendements
élevés et stables sur des périodes de cinq et 10 exercices. Nous continuons à
positionner la caisse en vue d’une croissance future, tout en recherchant la
stabilité grâce à la diversification, a déclaré Mark Machin, président et chef
de la direction de l’Office d’investissement du régime de pensions du Canada (l’Office).
Chacun des grands programmes de placement de l’Office a contribué aux résultats
du premier trimestre. Les marchés boursiers mondiaux ont enregistré une forte
remontée, et les profits sur les titres à revenu fixe ont augmenté. Pendant ce
temps, l’appréciation du dollar canadien par rapport à la plupart des
principales devises a exercé une pression à la baisse, tendance qui s’est
accentuée au cours de la première moitié du trimestre considéré. »

Viabilité à long
terme

Le taux de rendement nominal net annualisé sur 10 exercices
de 6,9 pour cent, qui correspond à un rendement réel net de 5,2 pour cent,
enregistré par l’Office est supérieur à l’hypothèse prévue par l’actuaire en
chef en ce qui a trait au rendement attendu pour cette même période. Le taux de
rendement réel est présenté déduction faite de tous les coûts engagés par
l’Office, conformément à l’approche utilisée par l’actuaire en chef.

Dans le plus récent rapport triennal publié en septembre
2016, l’actuaire en chef du Canada a de nouveau confirmé qu’au 31 décembre
2015, le RPC demeure viable, selon son taux de cotisation actuel de 9,9 pour
cent, tout au long de la période prospective de 75 ans visée dans ce rapport actuariel.
Les prévisions de l’actuaire en chef reposent sur l’hypothèse selon laquelle le
taux de rendement réel hypothétique de la caisse, qui tient compte de
l’incidence de l’inflation, atteindra en moyenne 3,9 pour cent au cours des 75
prochaines années.

Ce rapport de l’actuaire en chef révèle également que le
montant des cotisations au RPC devrait excéder celui des prestations annuelles
à verser jusqu’en 2021. Par la suite, une petite partie du revenu de placement
de l’Office devra servir au versement des prestations. En outre, le rapport
confirme que le rendement de la caisse a largement surpassé les attentes pour
la période allant de 2013 à 2015, le revenu de placement ayant dépassé les
prévisions de 248 pour cent, ou 70 milliards de dollars.

La capitalisation et les obligations multigénérationnelles
du RPC nécessitent un horizon de placement exceptionnellement long. Pour
atteindre ses objectifs de placement à long terme, l’Office poursuit la
constitution d’un portefeuille conçu pour générer et optimiser les rendements à
long terme ajustés en fonction d’un niveau de risque approprié. Par conséquent,
le rendement à long terme des placements est une mesure plus appropriée de la
performance de l’Office que les rendements générés pour un trimestre donné ou un
seul exercice.

Q1F18 five and 10-year returns FR

Q1F18 asset mix FR

Faits saillants des
activités de placement du premier trimestre :

Placements sur les
marchés publics

Engagement à investir un montant de 200 millions d’euros
dans Elis SA (Elis), un chef de file offrant plusieurs services liés à la location,
au nettoyage et à l’entretien de linge plat, de vêtements de travail et d’appareils
liés à l’hygiène et au bien-être en Europe et en Amérique latine, dans le but
de soutenir l’acquisition de Berendsen PLC par Elis. Cet investissement ferait
passer à environ 7,7 pour cent la participation de l’Office dans Elis, et il
est assujetti à certaines conditions, notamment l’approbation des actionnaires.

 

Partenariats de
placement

  • Nous avons conclu, en partenariat avec Baring Private Equity
    Asia, une entente visant la privatisation de Nord Anglia Education, Inc. (Nord
    Anglia) au moyen de l’acquisition de la totalité de ses actions en circulation,
    pour une contrepartie de 4,3 milliards de dollars américains, y compris le
    remboursement d’une dette. Nord Anglia exploite 44 grands établissements
    scolaires internationaux de premier ordre répartis dans 15 pays en Asie, en
    Europe, au Moyen-Orient et en Amérique du Nord. L’opération est assujettie à
    l’approbation des actionnaires et aux conditions de clôture habituelles.

Placements privés

  • Engagement à fournir un apport en capital, conjointement
    avec Encino Energy, LLC, afin de constituer Encino Acquisition Partners (EAP). L’Office
    s’est engagé à hauteur de un milliard de dollars américains envers EAP,
    qui se spécialisera dans l’acquisition d’actifs gaziers et pétroliers
    importants de qualité supérieure dotés de sites de production bien établis dans
    des bassins matures situés dans les 48 États de la partie méridionale des
    États-Unis.
  • Investissement de 141 millions de dollars américains
    dans le financement par emprunt soutenant l’acquisition d’Express Oil Change
    & Tire Engineers (Express Oil Change) par Golden Gate Capital. Établi en
    Alabama, Express Oil Change est un fournisseur de services automobiles de
    premier plan du sud des États-Unis comptant plus de 300 succursales dans 15
    États.
  • Acquisition d’Ascend Learning LLC (Ascend), un important
    fournisseur de contenu éducatif et de solutions logicielles et analytiques, en
    partenariat avec des fonds d’actions de sociétés fermées gérés par Blackstone
    et la direction d’Ascend.

Actifs réels

  • Conclusion d’une entente définitive afin d’acquérir la
    totalité de Parkway, Inc. (Parkway), une fiducie de placement immobilier
    établie à Houston, pour un montant de 1,2 milliard de dollars américains. Parkway
    possède le plus vaste portefeuille d’immeubles de bureaux de Houston, qui
    totalise environ 8,7 millions de pieds carrés répartis entre 19 édifices. L’opération
    n’est assujettie à aucune condition de financement et devrait être conclue au
    quatrième trimestre de 2017, sous réserve des conditions habituelles, notamment
    de l’approbation des actionnaires de Parkway.
  • Création, avec IndoSpace, de la coentreprise IndoSpace Core,
    qui se spécialisera dans l’acquisition et l’aménagement d’installations
    logistiques modernes en Inde. L’Office a initialement engagé une somme
    d’environ 500 millions de dollars américains dans la coentreprise, et
    détiendra une participation majoritaire importante dans celle-ci. IndoSpace
    Core s’est engagée à faire l’acquisition de 13 parcs industriels et logistiques
    totalisant environ 14 millions de pieds carrés, en puisant à même les
    fonds d’IndoSpace destinés à l’aménagement.
  • Acquisition, conjointement avec Oxford Properties Group
    (Oxford), de l’immeuble 30 Bay Street, à Toronto, en Ontario, auprès de
    PortsToronto. L’Office et Oxford détiendront chacun une participation de 50 pour
    cent dans l’immeuble. La valeur totale de l’opération s’élève à 96 millions
    de dollars canadiens. Le site est situé à proximité d’une importante plaque
    tournante du transport et d’un secteur résidentiel urbain en pleine croissance.
  • Création d’une plateforme d’investissement stratégique avec
    The Phoenix Mills Limited (PML) afin d’aménager, de détenir et d’exploiter des
    immeubles à usage mixte axés sur le commerce de détail en Inde. L’Office
    détiendra d’abord une participation de 30 pour cent dans la plateforme
    appelée Island Star Mall Developers Pvt. Ltd., une filiale de PML qui détient
    Phoenix MarketCity Bangalore, pour un placement en titres de capitaux propres
    d’environ 149 millions de dollars canadiens. L’engagement total de l’Office
    à l’égard de cette plateforme s’élève à environ 330 millions de dollars
    canadiens, ce qui lui permettra d’accroître jusqu’à 49 pour cent sa
    participation dans cette dernière.

Cession d’actifs :

  • Conclusion d’une entente visant la vente, à Dubai Aerospace
    Enterprise, de la participation de 25 pour cent de l’Office dans AWAS, une
    société de location d’avions établie à Dublin. La vente a été réalisée
    conjointement avec Terra Firma. L’Office investit dans AWAS depuis 2006.

Voici les faits
saillants de nos activités de placement après la fin du trimestre :

  • CPP Investment Board Europe S.à r.l., une filiale en
    propriété exclusive de l’Office, et Allianz Capital Partners ont signé une
    entente avec Gas Natural Fenosa visant à obtenir une participation minoritaire
    de 20 pour cent dans ses activités de distribution de gaz naturel en Espagne
    (« GNDB »), pour un montant de 1,5 milliard d’euros. L’Office et
    Allianz investiront 900 millions d’euros et 600 millions d’euros,
    respectivement. GNDB est le plus important réseau de distribution de gaz
    naturel en Espagne. Il alimente plus de 5,3 millions de clients dans près de
    1 100 municipalités. Cette transaction est assujettie aux approbations
    réglementaires et aux conditions de clôture habituelles.
  • Engagement à investir 400 millions de dollars américains dans
    WME │ IMG, un chef de file mondial dans les domaines du
    divertissement, du sport et de la mode, ce qui représente une participation
    minoritaire de 8 pour cent dans la société. WME │ IMG se spécialise dans la
    représentation et la gestion d’artistes; la concession de licences de marques,
    l’activation des marques et les stratégies propres à la marque; la production,
    la vente et la distribution médiatiques; et la gestion d’événements.
  • Placements dans les instruments de crédit de l’Office
    d’investissement du RPC Inc., une filiale en propriété exclusive de l’Office, a
    convenu d’accorder une facilité de crédit subordonnée de 250 millions de livres
    sterling à intu properties plc (intu). Cette facilité subordonnée appuiera la
    mise en œuvre des plans d’affaires d’intu, et est garantie indirectement par l’intu
    Trafford Centre, à Manchester, l’un des cinq principaux centres commerciaux du
    Royaume-Uni.
  • CPPIB Credit Europe S.à r.l., une filiale en propriété
    exclusive de l’Office, a acquis auprès du Walter and Eliza Hall Institute of
    Medical Research les droits visant une partie des redevances futures du
    vénétoclax, un médicament utilisé pour le traitement du cancer. Cette opération
    comprend un paiement en trésorerie initial de 250 millions de dollars
    américains et des paiements d’étape éventuels d’au plus 75 millions de
    dollars américains.
  • Acquisition d’une participation de 50 pour cent dans Milton
    Park, l’un des complexes commerciaux, scientifiques et technologiques intégrés
    les plus importants d’Europe, auprès de Hermes Investment Management pour un
    montant d’environ 200 millions de livres sterling. Situé dans la vallée de
    la Tamise, au Royaume-Uni, Milton Park compte plus de 250 entreprises employant
    plus de 9 000 personnes.
  • Conclusion d’un partenariat stratégique avec Vermilion
    Energy Inc. (Vermilion) dans le champ gazier de Corrib, en Irlande (Corrib). Aux
    termes de ce partenariat, CPPIB Europe S.à r.l., une filiale en propriété
    exclusive de l’Office, a conclu une entente définitive avec Shell Exploration
    Company B.V. (Shell) en vue d’acquérir la totalité de Shell E&P Ireland
    Limited, qui détient la participation de 45 pour cent de Shell dans Corrib,
    pour une contrepartie totale en trésorerie de 830 millions d’euros. Vermilion
    exploitera les actifs de Corrib après la conclusion de l’acquisition. Cette opération
    est assujettie aux conditions habituelles et à l’obtention des approbations
    gouvernementales requises.

Faits saillants de
l’Office :

  • Après la fin du trimestre, l’Office a annoncé la nomination
    des cadres dirigeants suivants :

o  Le
24 juillet 2017, Neil Beaumont s’est joint à l’équipe de l’Office à titre
de directeur général principal et chef des finances et de la gestion des
risques. À ce titre, il assume des responsabilités accrues reflétant les
efforts soutenus de l’Office visant à assurer une gestion rigoureuse des
risques à l’échelle de l’organisme. Jusqu’à tout récemment, M. Beaumont était vice-président
des finances de la division Minerals Americas de BHP Billiton.

o  Après 12 années au service de l’Office,
Graeme Eadie a quitté son poste de chef, Placements en actifs réels, et il
continue d’exercer des fonctions de direction générale axées sur les processus
d’approbation des placements.

o  Ed Cass a été nommé directeur
général principal et chef mondial, Placements en actifs réels. M. Cass s’est
joint à l’Office en 2008 et occupait jusqu’à tout récemment le poste de
directeur général principal et stratège en chef des placements au sein de l’organisme.

o  Geoffrey Rubin a été nommé directeur
général principal et stratège en chef des placements, et devient ainsi membre
de la haute direction de l’Office. M. Rubin s’est joint à l’Office en 2011 et
occupait jusqu’à tout récemment le poste de directeur général et chef,
Construction de portefeuille et recherche. 

  • CPPIB Capital Inc. (CPPIB Capital), une filiale en propriété
    exclusive de l’Office, a procédé à une émission de titres d’emprunt à l’échelle
    mondiale consistant en billets à terme de sept ans totalisant 2 milliards
    d’euros. L’émission d’un montant prudent de titres d’emprunt à court et à moyen
    terme est l’un des moyens auxquels l’Office a recours pour gérer ses opérations
    de placement. L’émission de titres d’emprunt procure à l’Office la souplesse
    dont il a besoin pour financer des placements qui ne correspondent pas
    nécessairement au cycle des cotisations. L’Office utilisera le produit net de
    ce placement privé à des fins générales.

À propos de l’Office
d’investissement du régime de pensions du Canada

L’Office
d’investissement du régime de pensions du Canada (l’Office) est un organisme de
gestion de placements professionnel qui investit, pour le compte de 20 millions
de cotisants et de bénéficiaires, les fonds dont le Régime de pensions du
Canada (RPC) n’a pas besoin pour verser les prestations de retraite courantes. Afin
de diversifier le portefeuille du RPC, l’Office investit dans des actions de
sociétés ouvertes, des actions de sociétés fermées, des biens immobiliers, des
infrastructures et des titres à revenu fixe. L’Office a son siège social à
Toronto et compte des bureaux à Hong Kong, à Londres, au Luxembourg, à Mumbai,
à New York, à São Paulo et à Sydney. Sa gouvernance et sa gestion sont distinctes
de celles du Régime de pensions du Canada. L’Office n’a pas de lien de
dépendance avec les gouvernements. Au 30 juin 2017, la caisse du RPC
totalisait 326,5 milliards de dollars. Pour obtenir plus de renseignements
sur l’Office, veuillez visiter le site
www.cppib.com/fr ou nous suivre sur LinkedIn ou Twitter

Tous les montants sont exprimés en dollars canadiens, sauf indication contraire. 

TORONTO (ONTARIO) (le 11 août 2017) : La caisse du RPC a clôturé le premier trimestre de l’exercice 2018, le 30 juin 2017, avec un actif net de 326,5 milliards de dollars, comparativement à 316,7 milliards de dollars à la fin de l’exercice 2017. Cette augmentation de l’actif de 9,8 milliards de dollars pour le trimestre est attribuable à un bénéfice net de 5,7 milliards de dollars, déduction faite de tous les coûts engagés par l’Office, et à des cotisations nettes au Régime de pensions du Canada (le RPC) de 4,1 milliards de dollars. Le portefeuille a réalisé des rendements nets nominaux sur 10 et sur cinq exercices de 6,9 pour cent et de 12,1 pour cent, respectivement, ainsi qu’un rendement de placement brut de 1,9 pour cent pour le trimestre, soit 1,8 pour cent, déduction faite de tous les coûts.

« Notre stratégie nous a permis de générer des rendements élevés et stables sur des périodes de cinq et 10 exercices. Nous continuons à positionner la caisse en vue d’une croissance future, tout en recherchant la stabilité grâce à la diversification, a déclaré Mark Machin, président et chef de la direction de l’Office d’investissement du régime de pensions du Canada (l’Office). Chacun des grands programmes de placement de l’Office a contribué aux résultats du premier trimestre. Les marchés boursiers mondiaux ont enregistré une forte remontée, et les profits sur les titres à revenu fixe ont augmenté. Pendant ce temps, l’appréciation du dollar canadien par rapport à la plupart des principales devises a exercé une pression à la baisse, tendance qui s’est accentuée au cours de la première moitié du trimestre considéré. »

Viabilité à long terme

Le taux de rendement nominal net annualisé sur 10 exercices de 6,9 pour cent, qui correspond à un rendement réel net de 5,2 pour cent, enregistré par l’Office est supérieur à l’hypothèse prévue par l’actuaire en chef en ce qui a trait au rendement attendu pour cette même période. Le taux de rendement réel est présenté déduction faite de tous les coûts engagés par l’Office, conformément à l’approche utilisée par l’actuaire en chef.

Dans le plus récent rapport triennal publié en septembre 2016, l’actuaire en chef du Canada a de nouveau confirmé qu’au 31 décembre 2015, le RPC demeure viable, selon son taux de cotisation actuel de 9,9 pour cent, tout au long de la période prospective de 75 ans visée dans ce rapport actuariel. Les prévisions de l’actuaire en chef reposent sur l’hypothèse selon laquelle le taux de rendement réel hypothétique de la caisse, qui tient compte de l’incidence de l’inflation, atteindra en moyenne 3,9 pour cent au cours des 75 prochaines années.

Ce rapport de l’actuaire en chef révèle également que le montant des cotisations au RPC devrait excéder celui des prestations annuelles à verser jusqu’en 2021. Par la suite, une petite partie du revenu de placement de l’Office devra servir au versement des prestations. En outre, le rapport confirme que le rendement de la caisse a largement surpassé les attentes pour la période allant de 2013 à 2015, le revenu de placement ayant dépassé les prévisions de 248 pour cent, ou 70 milliards de dollars.

La capitalisation et les obligations multigénérationnelles du RPC nécessitent un horizon de placement exceptionnellement long. Pour atteindre ses objectifs de placement à long terme, l’Office poursuit la constitution d’un portefeuille conçu pour générer et optimiser les rendements à long terme ajustés en fonction d’un niveau de risque approprié. Par conséquent, le rendement à long terme des placements est une mesure plus appropriée de la performance de l’Office que les rendements générés pour un trimestre donné ou un seul exercice.

Q1F18 five and 10-year returns FR

Q1F18 asset mix FR

Faits saillants des activités de placement du premier trimestre :

Placements sur les marchés publics

Engagement à investir un montant de 200 millions d’euros dans Elis SA (Elis), un chef de file offrant plusieurs services liés à la location, au nettoyage et à l’entretien de linge plat, de vêtements de travail et d’appareils liés à l’hygiène et au bien-être en Europe et en Amérique latine, dans le but de soutenir l’acquisition de Berendsen PLC par Elis. Cet investissement ferait passer à environ 7,7 pour cent la participation de l’Office dans Elis, et il est assujetti à certaines conditions, notamment l’approbation des actionnaires.

 

Partenariats de placement

  • Nous avons conclu, en partenariat avec Baring Private Equity Asia, une entente visant la privatisation de Nord Anglia Education, Inc. (Nord Anglia) au moyen de l’acquisition de la totalité de ses actions en circulation, pour une contrepartie de 4,3 milliards de dollars américains, y compris le remboursement d’une dette. Nord Anglia exploite 44 grands établissements scolaires internationaux de premier ordre répartis dans 15 pays en Asie, en Europe, au Moyen-Orient et en Amérique du Nord. L’opération est assujettie à l’approbation des actionnaires et aux conditions de clôture habituelles.

Placements privés

  • Engagement à fournir un apport en capital, conjointement avec Encino Energy, LLC, afin de constituer Encino Acquisition Partners (EAP). L’Office s’est engagé à hauteur de un milliard de dollars américains envers EAP, qui se spécialisera dans l’acquisition d’actifs gaziers et pétroliers importants de qualité supérieure dotés de sites de production bien établis dans des bassins matures situés dans les 48 États de la partie méridionale des États-Unis.
  • Investissement de 141 millions de dollars américains dans le financement par emprunt soutenant l’acquisition d’Express Oil Change & Tire Engineers (Express Oil Change) par Golden Gate Capital. Établi en Alabama, Express Oil Change est un fournisseur de services automobiles de premier plan du sud des États-Unis comptant plus de 300 succursales dans 15 États.
  • Acquisition d’Ascend Learning LLC (Ascend), un important fournisseur de contenu éducatif et de solutions logicielles et analytiques, en partenariat avec des fonds d’actions de sociétés fermées gérés par Blackstone et la direction d’Ascend.

Actifs réels

  • Conclusion d’une entente définitive afin d’acquérir la totalité de Parkway, Inc. (Parkway), une fiducie de placement immobilier établie à Houston, pour un montant de 1,2 milliard de dollars américains. Parkway possède le plus vaste portefeuille d’immeubles de bureaux de Houston, qui totalise environ 8,7 millions de pieds carrés répartis entre 19 édifices. L’opération n’est assujettie à aucune condition de financement et devrait être conclue au quatrième trimestre de 2017, sous réserve des conditions habituelles, notamment de l’approbation des actionnaires de Parkway.
  • Création, avec IndoSpace, de la coentreprise IndoSpace Core, qui se spécialisera dans l’acquisition et l’aménagement d’installations logistiques modernes en Inde. L’Office a initialement engagé une somme d’environ 500 millions de dollars américains dans la coentreprise, et détiendra une participation majoritaire importante dans celle-ci. IndoSpace Core s’est engagée à faire l’acquisition de 13 parcs industriels et logistiques totalisant environ 14 millions de pieds carrés, en puisant à même les fonds d’IndoSpace destinés à l’aménagement.
  • Acquisition, conjointement avec Oxford Properties Group (Oxford), de l’immeuble 30 Bay Street, à Toronto, en Ontario, auprès de PortsToronto. L’Office et Oxford détiendront chacun une participation de 50 pour cent dans l’immeuble. La valeur totale de l’opération s’élève à 96 millions de dollars canadiens. Le site est situé à proximité d’une importante plaque tournante du transport et d’un secteur résidentiel urbain en pleine croissance.
  • Création d’une plateforme d’investissement stratégique avec The Phoenix Mills Limited (PML) afin d’aménager, de détenir et d’exploiter des immeubles à usage mixte axés sur le commerce de détail en Inde. L’Office détiendra d’abord une participation de 30 pour cent dans la plateforme appelée Island Star Mall Developers Pvt. Ltd., une filiale de PML qui détient Phoenix MarketCity Bangalore, pour un placement en titres de capitaux propres d’environ 149 millions de dollars canadiens. L’engagement total de l’Office à l’égard de cette plateforme s’élève à environ 330 millions de dollars canadiens, ce qui lui permettra d’accroître jusqu’à 49 pour cent sa participation dans cette dernière.

Cession d’actifs :

  • Conclusion d’une entente visant la vente, à Dubai Aerospace Enterprise, de la participation de 25 pour cent de l’Office dans AWAS, une société de location d’avions établie à Dublin. La vente a été réalisée conjointement avec Terra Firma. L’Office investit dans AWAS depuis 2006.

Voici les faits saillants de nos activités de placement après la fin du trimestre :

  • CPP Investment Board Europe S.à r.l., une filiale en propriété exclusive de l’Office, et Allianz Capital Partners ont signé une entente avec Gas Natural Fenosa visant à obtenir une participation minoritaire de 20 pour cent dans ses activités de distribution de gaz naturel en Espagne (« GNDB »), pour un montant de 1,5 milliard d’euros. L’Office et Allianz investiront 900 millions d’euros et 600 millions d’euros, respectivement. GNDB est le plus important réseau de distribution de gaz naturel en Espagne. Il alimente plus de 5,3 millions de clients dans près de 1 100 municipalités. Cette transaction est assujettie aux approbations réglementaires et aux conditions de clôture habituelles.
  • Engagement à investir 400 millions de dollars américains dans WME │ IMG, un chef de file mondial dans les domaines du divertissement, du sport et de la mode, ce qui représente une participation minoritaire de 8 pour cent dans la société. WME │ IMG se spécialise dans la représentation et la gestion d’artistes; la concession de licences de marques, l’activation des marques et les stratégies propres à la marque; la production, la vente et la distribution médiatiques; et la gestion d’événements.
  • Placements dans les instruments de crédit de l’Office d’investissement du RPC Inc., une filiale en propriété exclusive de l’Office, a convenu d’accorder une facilité de crédit subordonnée de 250 millions de livres sterling à intu properties plc (intu). Cette facilité subordonnée appuiera la mise en œuvre des plans d’affaires d’intu, et est garantie indirectement par l’intu Trafford Centre, à Manchester, l’un des cinq principaux centres commerciaux du Royaume-Uni.
  • CPPIB Credit Europe S.à r.l., une filiale en propriété exclusive de l’Office, a acquis auprès du Walter and Eliza Hall Institute of Medical Research les droits visant une partie des redevances futures du vénétoclax, un médicament utilisé pour le traitement du cancer. Cette opération comprend un paiement en trésorerie initial de 250 millions de dollars américains et des paiements d’étape éventuels d’au plus 75 millions de dollars américains.
  • Acquisition d’une participation de 50 pour cent dans Milton Park, l’un des complexes commerciaux, scientifiques et technologiques intégrés les plus importants d’Europe, auprès de Hermes Investment Management pour un montant d’environ 200 millions de livres sterling. Situé dans la vallée de la Tamise, au Royaume-Uni, Milton Park compte plus de 250 entreprises employant plus de 9 000 personnes.
  • Conclusion d’un partenariat stratégique avec Vermilion Energy Inc. (Vermilion) dans le champ gazier de Corrib, en Irlande (Corrib). Aux termes de ce partenariat, CPPIB Europe S.à r.l., une filiale en propriété exclusive de l’Office, a conclu une entente définitive avec Shell Exploration Company B.V. (Shell) en vue d’acquérir la totalité de Shell E&P Ireland Limited, qui détient la participation de 45 pour cent de Shell dans Corrib, pour une contrepartie totale en trésorerie de 830 millions d’euros. Vermilion exploitera les actifs de Corrib après la conclusion de l’acquisition. Cette opération est assujettie aux conditions habituelles et à l’obtention des approbations gouvernementales requises.

Faits saillants de l’Office :

  • Après la fin du trimestre, l’Office a annoncé la nomination des cadres dirigeants suivants :

o  Le 24 juillet 2017, Neil Beaumont s’est joint à l’équipe de l’Office à titre de directeur général principal et chef des finances et de la gestion des risques. À ce titre, il assume des responsabilités accrues reflétant les efforts soutenus de l’Office visant à assurer une gestion rigoureuse des risques à l’échelle de l’organisme. Jusqu’à tout récemment, M. Beaumont était vice-président des finances de la division Minerals Americas de BHP Billiton.

o  Après 12 années au service de l’Office, Graeme Eadie a quitté son poste de chef, Placements en actifs réels, et il continue d’exercer des fonctions de direction générale axées sur les processus d’approbation des placements.

o  Ed Cass a été nommé directeur général principal et chef mondial, Placements en actifs réels. M. Cass s’est joint à l’Office en 2008 et occupait jusqu’à tout récemment le poste de directeur général principal et stratège en chef des placements au sein de l’organisme.

o  Geoffrey Rubin a été nommé directeur général principal et stratège en chef des placements, et devient ainsi membre de la haute direction de l’Office. M. Rubin s’est joint à l’Office en 2011 et occupait jusqu’à tout récemment le poste de directeur général et chef, Construction de portefeuille et recherche. 

  • CPPIB Capital Inc. (CPPIB Capital), une filiale en propriété exclusive de l’Office, a procédé à une émission de titres d’emprunt à l’échelle mondiale consistant en billets à terme de sept ans totalisant 2 milliards d’euros. L’émission d’un montant prudent de titres d’emprunt à court et à moyen terme est l’un des moyens auxquels l’Office a recours pour gérer ses opérations de placement. L’émission de titres d’emprunt procure à l’Office la souplesse dont il a besoin pour financer des placements qui ne correspondent pas nécessairement au cycle des cotisations. L’Office utilisera le produit net de ce placement privé à des fins générales.

À propos de l’Office d’investissement du régime de pensions du Canada

L’Office d’investissement du régime de pensions du Canada (l’Office) est un organisme de gestion de placements professionnel qui investit, pour le compte de 20 millions de cotisants et de bénéficiaires, les fonds dont le Régime de pensions du Canada (RPC) n’a pas besoin pour verser les prestations de retraite courantes. Afin de diversifier le portefeuille du RPC, l’Office investit dans des actions de sociétés ouvertes, des actions de sociétés fermées, des biens immobiliers, des infrastructures et des titres à revenu fixe. L’Office a son siège social à Toronto et compte des bureaux à Hong Kong, à Londres, au Luxembourg, à Mumbai, à New York, à São Paulo et à Sydney. Sa gouvernance et sa gestion sont distinctes de celles du Régime de pensions du Canada. L’Office n’a pas de lien de dépendance avec les gouvernements. Au 30 juin 2017, la caisse du RPC totalisait 326,5 milliards de dollars. Pour obtenir plus de renseignements sur l’Office, veuillez visiter le site www.cppib.com/fr ou nous suivre sur LinkedIn ou Twitter

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Dan Madge
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