Nous croyons qu’en tenant pleinement compte des risques et des occasions liés aux facteurs ESG, nous devenons de meilleurs investisseurs, en mesure de rehausser les rendements et de réduire le risque pour 21 millions de cotisants et de bénéficiaires.
La loi qui a donné naissance à Investissements RPC nous donne des objectifs de placement clairs : maximiser le rendement sans risque de perte indu, en tenant compte des facteurs susceptibles d’avoir une incidence sur le financement du RPC. Si notre horizon de placement nous permet de faire preuve de patience et de travailler avec les entreprises pour mieux comprendre leur approche pour l’intégration de facteurs ESG importants dans leur stratégie, l’inaction à l’égard de ces facteurs ne représente pas une stratégie viable à long terme.
Nous croyons qu’en tenant pleinement compte des risques et des occasions liés aux facteurs ESG, nous devenons de meilleurs investisseurs, en mesure de rehausser les rendements et de réduire le risque pour 21 millions de cotisants et de bénéficiaires.
Nous reflétons cette croyance par l’entremise de notre solide stratégie d’investissement durable, qui est soutenue par une structure de gouvernance officielle et une équipe spécialisée en investissement durable. Cette stratégie comprend l’intégration des facteurs ESG tout au long du cycle de vie d’un placement (de la diligence raisonnable à la phase de propriété, en passant par le moment où les sociétés dans notre portefeuille se préparent à l’inscription en bourse). Apprenez-en plus sur la façon dont nous orientons les résultats de placement.
Investissements RPC est un actionnaire actif et engagé, qui adopte une approche constructive dans son partenariat avec les sociétés dans le cadre de leur intégration des facteurs ESG. Nous reconnaissons et respectons les différents rôles que les actionnaires, les conseils d’administration et les dirigeants jouent dans la création de valeur à long terme.
Pour établir un lien de confiance avec les sociétés en portefeuille, nous estimons utile de leur faire part de nos attentes à l’égard des facteurs ESG, car elles exercent leurs responsabilités fiduciaires pour préserver et accroître la valeur pour les actionnaires. Apprenez-en plus sur notre approche en matière d’investissement durable et nos attentes à l’égard des sociétés de notre portefeuille.
Investir en vue d’atteindre zéro émission nette
Investissements RPC a établi des politiques de gouvernance, approuvées par son conseil d’administration, pour guider ses activités dans les domaines ESG.
Notre Politique en matière d’investissement durable définit la démarche d’Investissements RPC à l’égard des facteurs ESG qui cadre avec notre objectif législatif d’obtenir un rendement maximal à long terme de nos placements tout en évitant les risques de perte indus.
Nos Principes et directives de vote par procuration indiquent la façon dont Investissements RPC exerce habituellement son droit de vote sur les questions soumises au vote des actionnaires et présentent le point de vue d’Investissements RPC sur d’autres questions importantes auxquelles sont confrontés les conseils d’administration dans l’exercice normal de leurs fonctions.
Mot de la chef du développement durable
« Nous sommes d’avis que le rendement de notre portefeuille et la production de rendements de placement à long terme dépendent de notre capacité à nous adapter à une économie mondiale qui progresse vers l’atteinte de la cible de zéro émission nette. » –
Deborah Orida, chef mondiale, Placements en actifs réels et chef du développement durable
1:04
Écoutez notre chef de l’investissement durable discuter de l’incidence de la COVID-19 sur la prise en compte des facteurs ESG.
Nos principes relatifs aux changements climatiques
En novembre 2021, notre tout première chef de la durabilité de l’organisme a dirigé l’élaboration de nos principes relatifs aux changements climatiques. Cliquez ici pour consulter le message de notre tout première chef de la durabilité de l’organisme.
Ces principes relatifs aux changements climatiques nous aident à orienter et à éclairer nos décisions afin que nous puissions exécuter notre mandat dans un contexte d’intensification des risques et des occasions liés au climat en soutenant la transition de l’économie dans son ensemble vers la durabilité. Ces cinq principes sont les suivants :
Principe 1 : Les changements climatiques nous obligent à investir pour une transition économique globale.
Principe 2 : Faire évoluer notre stratégie à mesure qu’émergent des solutions de transition et des normes mondiales en matière de carboneutralité.
Principe 3 : Utiliser notre influence pour créer de la valeur et atténuer le risque.
Principe 4 : Appuyer une transition responsable fondée sur nos principes et notre expertise en matière de placement.
Principe 5 : Rendre compte de nos actions, de leurs impacts et des émissions de notre portefeuille.
Apprenez-en plus sur notre engagement relatif à la cible de zéro émission nette.
Apprenez-en plus sur notre approche à l’échelle de la caisse intègre les facteurs liés aux changements climatiques à toutes les activités de placement pertinentes et à notre cadre de la gestion des risques.
Investissements RPC est l’un des deux seuls gestionnaires de caisse de retraite représentés dans le Groupe de travail sur l’information financière relative aux changements climatiques (GIFCC). Nous sommes un ardent défenseur du GIFCC et aurons adopté la totalité de ces recommandations d’ici la fin de l’exercice 2021. Cliquez ici pour en apprendre plus sur la façon dont nous produisons nos rapports conformément aux recommandations du GIFCC.
En 2018, Investissements RPC est devenu le premier gestionnaire de caisse de retraite à émettre une obligation verte. Les obligations vertes sont un moyen supplémentaire de financement pour permettre à Investissements RPC de réaliser des placements à long terme intéressants qui accéléreront la transition énergétique vers une économie à faibles émissions de carbone.
Écoutez les membres de notre groupe Énergie durable discuter de la façon dont ils travaillent ensemble pour améliorer le rendement de la caisse
Aperçu des votes par procuration
Au 30 juin 2021
Principales mises à jour apportées à nos Principes et directives de vote par procuration en 2021 :
- Adoption d’une nouvelle politique de vote sur les changements climatiques
- Augmentation de notre seuil de mixité à 30 %. Apprenez-en plus sur l’évolution de nos pratiques de vote axées sur la mixité hommes-femmes
- Élargissement de la portée des attentes explicites liées à la diversité
- Ajout de lignes directrices sur nos attentes en matière de gouvernance pour les sociétés nouvellement ouvertes
Nous sommes d’avis qu’une bonne gouvernance d’entreprise accroît la valeur à long terme pour les actionnaires. L’une des façons les plus efficaces de communiquer nos points de vue aux conseils d’administration et aux équipes de direction des sociétés ouvertes et de nous acquitter de nos responsabilités de gérance à titre d’actionnaire actif est de voter par procuration aux assemblées annuelles et extraordinaires des actionnaires. Nous nous opposons aux résolutions qui risquent de réduire la valeur à long terme pour les actionnaires, même si elles peuvent être payantes à court terme.
Investissements RPC procède également annuellement à l’examen de ses Principes et directives de vote par procuration pour s’assurer qu’ils reflètent l’évolution des pratiques exemplaires de gouvernance à l’échelle mondiale. Une fois l’an, le conseil d’administration d’Investissements RPC examine et approuve les propositions de mise à jour des Principes et directives de vote par procuration.
Alors que le monde se dirige vers l’atteinte de zéro émission nette, chez Investissements RPC, nous cherchons à gérer les risques de placement et à investir de façon à saisir et à soutenir les occasions de création de valeur qui se présenteront à mesure que la société s’efforcera de réduire les émissions de gaz à effet de serre (GES) de l’ensemble de l’économie.
Nous croyons que le rendement de notre portefeuille sera influencé par la mesure dans laquelle il s’adaptera à l’économie mondiale sur la voie de l’atteinte de zéro émission nette. Par conséquent, nous croyons qu’il est dans l’intérêt des cotisants et des bénéficiaires du Régime de pensions du Canada de maintenir le portefeuille à zéro émission nette et de mener à bien notre mandat. Nous nous engageons à ce que notre portefeuille et nos opérations soient neutres pour l’ensemble des émissions de GES d’ici 2050.
Investir en vue d’atteindre zéro émission nette
Nous nous tenons responsables de notre engagement à l’égard de l’atteinte de zéro émission nette en prenant les mesures suivantes. Nous évoluerons et élargirons la portée de nos plans au fil du temps.
- Nous continuerons d’investir et d’exercer notre influence sur l’ensemble de l’économie en tant qu’investisseurs actifs, plutôt que par le biais d’un désinvestissement généralisé.
- Nous atteindrons zéro émission nette pour nos opérations internes d’ici la fin de l’exercice 2023.1
- Nous nous attendons à ce que notre investissement de 67 G$ dans des actifs verts et liés à la transition augmente de façon à s’établir à au moins 130 G$ d’ici 2030.2
- Nous renforcerons notre nouvelle approche de décarbonisation des placements qui vise à obtenir des rendements intéressants en une réduction des émissions et une transformation opérationnelle dans des secteurs à fortes émissions. Voir Investir pour soutenir les progrès vers un avenir sobre en carbone dans l’ensemble de l’économie.
Notre engagement est fondé sur la base et en fonction de nos attentes à savoir que la communauté mondiale continue de progresser vers l’atteinte de l’objectif de zéro émission nette d’ici 2050. Ces progrès comprennent l’accélération et le respect des engagements pris par les gouvernements, les progrès technologiques, l’atteinte des cibles des entreprises, les changements dans les comportements des consommateurs et des entreprises, et l’élaboration de normes mondiales en matière de communication de l’information et à l’égard des marchés du carbone, qui seront tous nécessaires pour nous aider à respecter notre engagement. Nous nous engageons à garder une longueur d’avance sur les événements qui auront une incidence sur la trajectoire de notre portefeuille vers zéro émission nette.
Nos principes relatifs aux changements climatiques nous aident à éclairer nos décisions afin que nous puissions exécuter notre mandat dans un contexte d’intensification des risques et des occasions liés au climat en soutenant la transition de l’économie dans son ensemble vers la durabilité.
Nous entrevoyons de puissantes forces convergentes qui accéléreront le passage à zéro émission nette, notamment des politiques réglementaires plus strictes, en particulier dans les plus grandes économies du monde; une éducation environnementale croissante transformant le comportement des ménages; des changements dans les pratiques des entreprises, en réponse aux pressions exercées par la réglementation et les parties prenantes; et des innovations technologiques découlant de l’ingéniosité humaine.
Afin d’obtenir le soutien des parties prenantes (y compris les employés, les investisseurs, les clients et les collectivités) et gérer le risque climatique, les entreprises chercheront de plus en plus à surpasser les plans de transition de leurs pairs. Elles attireront des capitaux en mettant au point et en déployant de nouvelles technologies contribuant à atténuer les changements climatiques.
1. Pour les émissions de gaz à effet de serre de portée 1 et 2 et pour les émissions liées aux voyages d’affaires, qui sont de portée 3.
2. Données au 31 décembre 2021. Nous en sommes arrivés à notre définition des actifs verts et des actifs liés à la transition en tenant compte de différents cadres et taxonomies, y compris la taxonomie de l’UE. Nous considérons qu’un actif est vert lorsqu’au moins 95 % de ses revenus peuvent être classés comme provenant d’activités vertes, selon l’International Capital Markets Association. Nous considérons qu’il s’agit d’un actif de transition s’il a annoncé son engagement à l’égard de l’atteinte de zéro émission nette assorti d’une cible et d’un plan crédibles et qu’il contribue de façon importante à la réduction des émissions mondiales.