Faits saillants
- L’Office d’investissement du Régime de
pensions du Canada (l’« OIRPC ») et les fonds affiliés à Baring
Private Equity Asia (« BPEA ») ont annoncé aujourd’hui leur intention
d’acheter toutes les actions en circulation de Nord Anglia Education, Inc.
(« Nord Anglia »), chef de file mondial du secteur des écoles
d’excellence, pour une somme de 4,3 milliards de dollars américains, y
compris le remboursement des dettes.
- Nord Anglia exploite 43 écoles privées
de premier plan dans 15 pays en Europe, au Moyen-Orient, en Amérique du
Nord et en Asie du Sud-Est ainsi qu’en Chine.
- Les fonds affiliés à BPEA sont les
actionnaires majoritaires de Nord Anglia et BPEA contrôle 67 % du
capital-actions émis et en circulation de Nord Anglia.
- La conclusion de la transaction est assujettie
à l’approbation des actionnaires et aux conditions habituelles.
Toronto
(Canada)/région administrative spéciale de Hong Kong – 25 avril 2017 : L’Office d’investissement du régime de pensions du Canada et les
fonds affiliés à Baring Private Equity Asia ont annoncé aujourd’hui la
conclusion d’une entente avec Nord Anglia Education visant l’acquisition de
toutes les actions en circulation de Nord Anglia Education. Les fonds affiliés
à BPEA sont les actionnaires majoritaires de Nord Anglia et BPEA contrôle
67 % du capital-actions émis et en circulation de Nord Anglia. La valeur
de Nord Anglia dans le cadre de cette transaction est établie à 4,3 milliards
de dollars américains, y compris le remboursement des dettes. La conclusion de
la transaction est assujettie à l’approbation des actionnaires et aux
conditions habituelles.
Nord Anglia est le chef de file mondial
du secteur des écoles d’excellence. Inscrite à la Bourse de New York, Nord
Anglia a été fondée en 1972. Ses 43 écoles internationales sont situées en
Chine, en Europe, au Moyen-Orient, en Amérique du Nord et en Asie du Sud-Est.
Ensemble, elles permettent d’éduquer plus de 37 000 élèves, de la
maternelle jusqu’à la fin des études secondaires. Nord Anglia, qui offre un
enseignement de qualité supérieure à des enfants d’expatriés et à des élèves
originaires des pays où elle est présente, attire les meilleurs professeurs à
l’échelle mondiale et a créé des partenariats avec des
établissements postsecondaires de premier plan, notamment Juilliard School,
Massachusetts Institute of Technology et Kings College de Londres.
« Ce placement
dans Nord Anglia correspond parfaitement à notre stratégie consistant à
construire un portefeuille diversifié capable de produire de solides rendements
à long terme pour le Régime de pensions du Canada. La société, qui est soutenue
par une solide équipe de direction, est bien placée pour profiter de la hausse
de la demande en matière d’éducation de qualité supérieure dans la catégorie
maternelle-12e année, elle a démontré sa capacité à livrer de
solides rendements financiers, elle dégage des flux de trésorerie stables et
elle offre une plateforme pour profiter de la croissance future dans ce
secteur », a indiqué Deborah Orida, directrice générale et chef des actions
de sociétés fermées, Asie, à l’OIRPC. « Il s’agit du premier placement
direct en actions de sociétés fermées de l’OIRPC dans le secteur de
l’enseignement privé et Nord Anglia nous permet à la fois d’accéder à des
actifs et à une diversification géographique. »
Les fonds affiliés à BPEA investissent
dans Nord Anglia depuis août 2008, moment auquel ils ont pris part à une
opération de privatisation antérieure avec la direction de la société.
« Notre longue collaboration avec
Nord Anglia durant une formidable période de croissance soutenue a été
extrêmement profitable. L’engagement de BPEA consiste à offrir à des enfants du
monde entier un enseignement de la plus grande qualité, et nous croyons que
Nord Anglia est le partenaire idéal pour atteindre cet objectif. En neuf ans,
nous avons développé une connaissance approfondie du secteur et nous sommes
convaincus que Nord Anglia aura encore plus de succès dans l’avenir qu’elle en
a eu dans le passé », a souligné Jean Eric Salata, associé fondateur et
chef de la direction de BPEA. « L’OIRPC est un partenaire que nous
connaissons bien et qui partage notre conviction en ce qui concerne le
potentiel du secteur de l’enseignement, et plus précisément celui de Nord
Anglia à titre de chef de file mondial. Nous nous réjouissons à l’idée de
travailler ensemble à la croissance de Nord Anglia. »
Premier exploitant d’écoles d’excellence au monde, Nord Anglia est bien placée pour profiter d’une croissance à long terme,
notamment grâce aux facteurs suivants :
- Sa plateforme mondiale hautement
diversifiée lui permet de tirer profit de la croissance soutenue du segment
maternelle-12e année à l’échelle mondiale;
- Sa position dominante sur le marché mondial
lui permet de réaliser d’importantes économies d’échelle, d’attirer les
meilleurs professeurs, de créer des partenariats prestigieux et d’offrir des
programmes particuliers de grande qualité à ses étudiants;
- La nature très fragmentée du segment des
écoles d’excellence maternelle-12e année, dont plus de 85 % sont des
écoles qui ne comptent qu’un établissement, présente de nombreuses occasions de
faire croître le réseau;
- Les membres de l’équipe de direction
chevronnée de Nord Anglia y travaillent en moyenne depuis plus de dix ans et
lui ont permis de connaître une période de forte croissance;
- Ses flux de trésorerie stables sont obtenus
grâce à une longue période de fréquentation scolaire et à un taux de rétention
de 98 % (à l’exclusion des obtentions de diplôme et des déménagements).
À
propos de l’Office d’investissement du régime de pensions du Canada
(l’« OIRPC »)
L’Office d’investissement du Régime de
pensions du Canada (OIRPC) est un organisme de gestion de placements
professionnel qui place, pour le compte de 20 millions de cotisants et de
bénéficiaires canadiens, les fonds dont le Régime de pensions du
Canada (RPC) n’a pas besoin pour verser les prestations de retraite
courantes. Afin de diversifier le portefeuille du RPC, l’OIRPC investit dans
des actions de sociétés cotées en bourse et de sociétés fermées, des biens
immobiliers, des infrastructures et des titres à revenu fixe. L’OIRPC, dont la
gouvernance et la gestion sont distinctes de celles du RPC, n’a pas de lien de
dépendance avec les gouvernements. Il a son siège social à Toronto et compte
des bureaux à Hong Kong, à Londres, à Luxembourg, à Mumbai, à New York, à
São Paulo et à Sydney. Au 31 décembre 2016, la caisse du RPC
s’élevait à 298,1 milliards de dollars. Pour de plus amples renseignements
sur l’OIRPC, vous pouvez consulter le www.oirpc.ca ou
nous suivre sur LinkedIn
ou sur Twitter.
À
propos de Baring Private Equity Asia
Baring Private Equity Asia est l’une des
sociétés indépendantes de gestion d’actifs non traditionnels les plus
importantes et les mieux établies en Asie, et la valeur des capitaux investis
s’élève à plus de 10 milliards de dollars américains. La société gère un
programme de placement à l’échelle de l’Asie dans le cadre duquel elle
participe à des opérations de rachats et fournit des capitaux à des sociétés pour
soutenir leur expansion ou des acquisitions, un programme de placement dans des
titres de créances privés et un programme de placement panasiatique dans des
sociétés fermées du secteur de l’immobilier. La société investit en Asie depuis
sa création en 1997 et emploie plus de 140 personnes dans ses bureaux
situés à Hong Kong, en Chine, en Inde, au Japon et à Singapour. Baring Asia
compte plus de 41 sociétés de portefeuille en Asie, dont le nombre total
d’employés s’élève à 178 000 et dont les ventes ont atteint environ
35 milliards de dollars en 2016. Pour en savoir plus, consultez le
www.bpeasia.com.
À
propos de Nord Anglia Education
Nord Anglia
Education (NYSE : NORD) est un chef de file mondial dans le secteur des
écoles d’excellence. Ses 43 écoles internationales sont situées en Chine,
en Europe, au Moyen-Orient, en Amérique du Nord et en Asie du Sud-Est.
Ensemble, elles permettent d’éduquer plus de 37 000 élèves, de la
maternelle jusqu’à la fin des études secondaires. Nord Anglia Education met
l’accent sur une philosophie unique : exiger le maximum de ses étudiants,
de ses employés et de son groupe d’écoles. Ses écoles offrent un enseignement
de grande qualité grâce à une approche personnalisée ouverte sur le monde afin
d’optimiser les chances de réussite de chaque étudiant. Nord Anglia Education
est surtout présente dans les régions à forte concentration d’investissements
étrangers, qui comptent d’importantes populations d’expatriés et où les revenus
sont en hausse. Nord Anglia Education croit que ces facteurs contribuent à la
vigueur de la demande pour des écoles d’excellence et qu’ils favorisent la
forte croissance des activités. Le siège social de Nord Anglia Education est
situé dans la région administrative spéciale de Hong Kong, en Chine. Son site
Web est le www.nordangliaeducation.com.
{:en}Key
Highlights:Canada Pension Plan Investment Board (CPPIB) and funds
affiliated with Baring Private Equity Asia (BPEA) today announced their
intention to purchase all outstanding shares of, and to privatize, Nord Anglia
Education, Inc. (Nord Anglia), the world's leading premium schools organization,
for a purchase price of USD 4.3 billion, including repayment of debtNord Anglia operates 43 leading private schools globally in
15 countries in China, Europe, Middle East, North America and South East AsiaFunds affiliated with BPEA are the majority shareholders of
Nord Anglia and BPEA controls 67% of Nord Anglia’s issued and outstanding share
capitalThe transaction is subject to shareholder approval and
customary closing conditionsToronto,
Canada/Hong Kong SAR – April 25, 2017: Canada
Pension Plan Investment Board and funds affiliated with Baring Private Equity Asia
today announced that they have signed an agreement with Nord Anglia Education
to acquire all outstanding shares of Nord Anglia Education. Funds affiliated
with BPEA are the majority shareholders of Nord Anglia and BPEA controls 67% of
Nord Anglia’s issued and outstanding share capital. The transaction values Nord
Anglia at USD 4.3 billion, including repayment of debt. The transaction is
subject to shareholder approval and customary closing conditions.Nord Anglia is the world's leading
premium schools organization. Listed on the New York
Stock Exchange, Nord Anglia was founded in 1972. Its 43 international schools are located
in China, Europe, the Middle East, North America and Southeast
Asia. Together, they educate more than 37,000 students from kindergarten
through to the end of secondary education. Providing
high-quality education to both expatriates and local students in the markets
where it operates, Nord Anglia attracts top teaching talent globally and has
established collaborations with leading post-secondary institutions,
including The Juilliard School, the Massachusetts Institute of Technology and
King's College London.“This investment in Nord Anglia is an excellent fit
with our strategy to build a diversified portfolio capable of delivering strong,
sustainable returns to the Canada Pension Plan Fund over the long term. The
company, backed by a strong management team, is well positioned to benefit from
the rising demand for high-quality education in the kindergarten to grade 12 category
globally, has demonstrated strong financial performance, delivers stable cash
flows, and provides a platform for future growth in this sector,” said Deborah
Orida, Managing Director, Head of Private Equity Asia, CPPIB. “This is CPPIB’s
first direct equity investment in private education and through Nord Anglia we
are able to gain both asset and geographical diversification.”Funds affiliated with BPEA have been
investors in Nord Anglia since August 2008 when they completed a previous take
private transaction alongside company management.“Our long-standing association with Nord
Anglia during a tremendous period of sustained growth has been extremely
rewarding. BPEA is passionate about making education of the highest quality
available to children all over the world, and we believe Nord Anglia is the
ideal partner to achieve that goal. After nine years, we have developed a
thorough understanding of the business and have high conviction that Nord
Anglia’s future is even more promising than its past,” commented Jean Eric
Salata, Founding Partner and CEO of BPEA. “CPPIB is a partner that we know well
and that shares our belief in the education sector and specifically Nord Anglia
as a global leader in education. We look forward to growing Nord Anglia
together”.As the world’s leading premium schools operator, Nord Anglia is well positioned for long-term
growth, specifically:Its highly diversified global platform allows it to benefit
from continued growth in the global premium kindergarten to grade 12(K-12)
marketGlobal market leadership provides significant scale
benefits, including the ability to
attract top teaching talent, forge prominent partnerships and deliver
differentiated and high-quality education programs to its studentsThe highly fragmented nature of the global premium K-12 market,
of which single-site operators comprise more than 85%, presents significant
opportunities to grow the network An experienced management team that has been with Nord
Anglia on average for over a decade and led a period of significant growthStable cash flows through a track-record of high average
student tenure and a retention rate of 98% (excluding graduations/relocations)About
Canada Pension Plan Investment Board (CPPIB)Canada Pension Plan Investment Board (CPPIB) is a
professional investment management organization that invests the funds not
needed by the Canada Pension Plan (CPP) to pay current benefits on behalf of 20
million contributors and beneficiaries. In order to build a diversified
portfolio of CPP assets, CPPIB invests in public equities, private equities,
real estate, infrastructure and fixed income instruments. Headquartered in
Toronto, with offices in Hong Kong, London, Luxembourg, Mumbai, New York City,
São Paulo and Sydney, CPPIB is governed and managed independently of the Canada
Pension Plan and at arm's length from governments. At December 31, 2016, the
CPP Fund totalled $298.1 billion. For more information about CPPIB, please
visit www.cppib.com or
follow us on LinkedIn or Twitter.About
Baring Private Equity AsiaBaring Private Equity Asia is one of the
largest and most established independent alternative asset management firms in
Asia, with a total committed capital of over USD10 billion. The firm runs a
pan-Asian investment program, sponsoring buyouts and providing growth capital
to companies for expansion or acquisitions, as well as a private credit and a
pan-Asian real estate private equity investment program. The firm has been
investing in Asia since its formation in 1997 and has over 140 employees
located across offices in Hong Kong, China, India, Japan and Singapore. Baring Asia currently has over 41 portfolio
companies active across Asia with a total of 178,000 employees and sales of
approximately $35 billion in 2016. For more information, please visit
www.bpeasia.comAbout
Nord Anglia Education
Nord Anglia
Education (NYSE: NORD) is the world's leading premium schools organization. Its
43 international schools are located in China, Europe, the Middle East,
Southeast Asia and North America. Together, they educate more than 37,000
students from kindergarten through to the end of secondary education. Nord Anglia Education is driven by one
unifying philosophy - be ambitious of their students, their people and their
family of schools. Its schools deliver a high quality education through a
personalized approach enhanced with unique global opportunities to enable every
student to succeed. Nord Anglia primarily operates in geographic markets with
high foreign direct investment, large expatriate populations and rising
disposable income. Nord Anglia believes that these factors contribute to high
demand for premium schools and strong growth in our business. Nord Anglia Education is headquartered in
Hong Kong SAR, China. Its website is www.nordangliaeducation.com.{:}{:fr}Faits saillantsL’Office d’investissement du Régime de
pensions du Canada (l’« OIRPC ») et les fonds affiliés à Baring
Private Equity Asia (« BPEA ») ont annoncé aujourd’hui leur intention
d'acheter toutes les actions en circulation de Nord Anglia Education, Inc.
(« Nord Anglia »), chef de file mondial du secteur des écoles
d'excellence, pour une somme de 4,3 milliards de dollars américains, y
compris le remboursement des dettes.Nord Anglia exploite 43 écoles privées
de premier plan dans 15 pays en Europe, au Moyen-Orient, en Amérique du
Nord et en Asie du Sud-Est ainsi qu'en Chine.Les fonds affiliés à BPEA sont les
actionnaires majoritaires de Nord Anglia et BPEA contrôle 67 % du
capital-actions émis et en circulation de Nord Anglia.La conclusion de la transaction est assujettie
à l’approbation des actionnaires et aux conditions habituelles.
Toronto
(Canada)/région administrative spéciale de Hong Kong – 25 avril 2017 : L'Office d'investissement du régime de pensions du Canada et les
fonds affiliés à Baring Private Equity Asia ont annoncé aujourd’hui la
conclusion d'une entente avec Nord Anglia Education visant l'acquisition de
toutes les actions en circulation de Nord Anglia Education. Les fonds affiliés
à BPEA sont les actionnaires majoritaires de Nord Anglia et BPEA contrôle
67 % du capital-actions émis et en circulation de Nord Anglia. La valeur
de Nord Anglia dans le cadre de cette transaction est établie à 4,3 milliards
de dollars américains, y compris le remboursement des dettes. La conclusion de
la transaction est assujettie à l’approbation des actionnaires et aux
conditions habituelles.Nord Anglia est le chef de file mondial
du secteur des écoles d'excellence. Inscrite à la Bourse de New York, Nord
Anglia a été fondée en 1972. Ses 43 écoles internationales sont situées en
Chine, en Europe, au Moyen-Orient, en Amérique du Nord et en Asie du Sud-Est.
Ensemble, elles permettent d'éduquer plus de 37 000 élèves, de la
maternelle jusqu'à la fin des études secondaires. Nord Anglia, qui offre un
enseignement de qualité supérieure à des enfants d’expatriés et à des élèves
originaires des pays où elle est présente, attire les meilleurs professeurs à
l’échelle mondiale et a créé des partenariats avec des
établissements postsecondaires de premier plan, notamment Juilliard School,
Massachusetts Institute of Technology et Kings College de Londres.« Ce placement
dans Nord Anglia correspond parfaitement à notre stratégie consistant à
construire un portefeuille diversifié capable de produire de solides rendements
à long terme pour le Régime de pensions du Canada. La société, qui est soutenue
par une solide équipe de direction, est bien placée pour profiter de la hausse
de la demande en matière d'éducation de qualité supérieure dans la catégorie
maternelle-12e année, elle a démontré sa capacité à livrer de
solides rendements financiers, elle dégage des flux de trésorerie stables et
elle offre une plateforme pour profiter de la croissance future dans ce
secteur », a indiqué Deborah Orida, directrice générale et chef des actions
de sociétés fermées, Asie, à l'OIRPC. « Il s'agit du premier placement
direct en actions de sociétés fermées de l'OIRPC dans le secteur de
l'enseignement privé et Nord Anglia nous permet à la fois d'accéder à des
actifs et à une diversification géographique. »Les fonds affiliés à BPEA investissent
dans Nord Anglia depuis août 2008, moment auquel ils ont pris part à une
opération de privatisation antérieure avec la direction de la société.« Notre longue collaboration avec
Nord Anglia durant une formidable période de croissance soutenue a été
extrêmement profitable. L'engagement de BPEA consiste à offrir à des enfants du
monde entier un enseignement de la plus grande qualité, et nous croyons que
Nord Anglia est le partenaire idéal pour atteindre cet objectif. En neuf ans,
nous avons développé une connaissance approfondie du secteur et nous sommes
convaincus que Nord Anglia aura encore plus de succès dans l’avenir qu'elle en
a eu dans le passé », a souligné Jean Eric Salata, associé fondateur et
chef de la direction de BPEA. « L’OIRPC est un partenaire que nous
connaissons bien et qui partage notre conviction en ce qui concerne le
potentiel du secteur de l’enseignement, et plus précisément celui de Nord
Anglia à titre de chef de file mondial. Nous nous réjouissons à l’idée de
travailler ensemble à la croissance de Nord Anglia. »Premier exploitant d'écoles d'excellence au monde, Nord Anglia est bien placée pour profiter d'une croissance à long terme,
notamment grâce aux facteurs suivants : Sa plateforme mondiale hautement
diversifiée lui permet de tirer profit de la croissance soutenue du segment
maternelle-12e année à l'échelle mondiale;Sa position dominante sur le marché mondial
lui permet de réaliser d’importantes économies d'échelle, d'attirer les
meilleurs professeurs, de créer des partenariats prestigieux et d'offrir des
programmes particuliers de grande qualité à ses étudiants;La nature très fragmentée du segment des
écoles d'excellence maternelle-12e année, dont plus de 85 % sont des
écoles qui ne comptent qu'un établissement, présente de nombreuses occasions de
faire croître le réseau;Les membres de l'équipe de direction
chevronnée de Nord Anglia y travaillent en moyenne depuis plus de dix ans et
lui ont permis de connaître une période de forte croissance;Ses flux de trésorerie stables sont obtenus
grâce à une longue période de fréquentation scolaire et à un taux de rétention
de 98 % (à l'exclusion des obtentions de diplôme et des déménagements).À
propos de l’Office d’investissement du régime de pensions du Canada
(l’« OIRPC »)L’Office d’investissement du Régime de
pensions du Canada (OIRPC) est un organisme de gestion de placements
professionnel qui place, pour le compte de 20 millions de cotisants et de
bénéficiaires canadiens, les fonds dont le Régime de pensions du
Canada (RPC) n’a pas besoin pour verser les prestations de retraite
courantes. Afin de diversifier le portefeuille du RPC, l’OIRPC investit dans
des actions de sociétés cotées en bourse et de sociétés fermées, des biens
immobiliers, des infrastructures et des titres à revenu fixe. L’OIRPC, dont la
gouvernance et la gestion sont distinctes de celles du RPC, n’a pas de lien de
dépendance avec les gouvernements. Il a son siège social à Toronto et compte
des bureaux à Hong Kong, à Londres, à Luxembourg, à Mumbai, à New York, à
São Paulo et à Sydney. Au 31 décembre 2016, la caisse du RPC
s’élevait à 298,1 milliards de dollars. Pour de plus amples renseignements
sur l’OIRPC, vous pouvez consulter le www.oirpc.ca ou
nous suivre sur LinkedIn
ou sur Twitter.À
propos de Baring Private Equity AsiaBaring Private Equity Asia est l’une des
sociétés indépendantes de gestion d’actifs non traditionnels les plus
importantes et les mieux établies en Asie, et la valeur des capitaux investis
s'élève à plus de 10 milliards de dollars américains. La société gère un
programme de placement à l'échelle de l'Asie dans le cadre duquel elle
participe à des opérations de rachats et fournit des capitaux à des sociétés pour
soutenir leur expansion ou des acquisitions, un programme de placement dans des
titres de créances privés et un programme de placement panasiatique dans des
sociétés fermées du secteur de l'immobilier. La société investit en Asie depuis
sa création en 1997 et emploie plus de 140 personnes dans ses bureaux
situés à Hong Kong, en Chine, en Inde, au Japon et à Singapour. Baring Asia
compte plus de 41 sociétés de portefeuille en Asie, dont le nombre total
d'employés s'élève à 178 000 et dont les ventes ont atteint environ
35 milliards de dollars en 2016. Pour en savoir plus, consultez le
www.bpeasia.com.À
propos de Nord Anglia Education Nord Anglia
Education (NYSE : NORD) est un chef de file mondial dans le secteur des
écoles d'excellence. Ses 43 écoles internationales sont situées en Chine,
en Europe, au Moyen-Orient, en Amérique du Nord et en Asie du Sud-Est.
Ensemble, elles permettent d'éduquer plus de 37 000 élèves, de la
maternelle jusqu'à la fin des études secondaires. Nord Anglia Education met
l'accent sur une philosophie unique : exiger le maximum de ses étudiants,
de ses employés et de son groupe d’écoles. Ses écoles offrent un enseignement
de grande qualité grâce à une approche personnalisée ouverte sur le monde afin
d'optimiser les chances de réussite de chaque étudiant. Nord Anglia Education
est surtout présente dans les régions à forte concentration d'investissements
étrangers, qui comptent d'importantes populations d'expatriés et où les revenus
sont en hausse. Nord Anglia Education croit que ces facteurs contribuent à la
vigueur de la demande pour des écoles d'excellence et qu'ils favorisent la
forte croissance des activités. Le siège social de Nord Anglia Education est
situé dans la région administrative spéciale de Hong Kong, en Chine. Son site
Web est le www.nordangliaeducation.com.{:}
