L’Office d’investissement du RPC bonifie son offre pour l’acquisition de Macquarie Communications Infrastructure Group

{:en}June 15, 2009 Not for release, publication or distribution, in whole or in part, in or into any jurisdiction where to do so would constitute a violation of the relevant laws of such jurisdiction. TORONTO, ON (June 15, 2009) — The CPP Investment Board (CPPIB) announced today that the Independent Directors of Macquarie Communications Infrastructure Group (MCG) and CPPIB have agreed to make a special capital distribution of A$0.50 per stapled security to MCG security holders on implementation of the schemes of arrangement. This distribution does not otherwise affect CPPIB’s fully funded proposal to acquire all MCG stapled securities at A$2.50 per stapled security. The fully funded proposal (to be implemented via inter-conditional schemes of arrangement) was initially announced on March 31, 2009. CPPIB’s proposal of A$2.50 per stapled security and the special capital distribution of $0.50 by MCG represent a total equity value of MCG at A$1.64 billion (C$1.48 billion). The total consideration for the transaction including amounts used to repay debt is expected to be approximately A$2.2 billion (C$2.0 billion). Mark Wiseman, Senior Vice-President, Private Investments said: “At the time of our initial proposal, there was considerable uncertainty in the markets and the original value of our proposal reflected that market uncertainty. Today, the capital markets have improved considerably. We feel the enhanced proposal is appropriate in order to help secure the support of MCG’s largest security holders given the changed environment.” “We are pleased that MCG major security holder support for the transaction has been confirmed and that MCG’s Independent Directors have continued to believe that the proposal is in the best interests of security holders,” said Mr. Wiseman. “We continue to believe that this transaction enables us to acquire a diversified portfolio of high-quality infrastructure assets with stable cash flows at an attractive valuation.” For further details, please go to: http://www.asx.com.au/asx/research/companyInfo.do?by=asxCode&asxCode=MCG#headlines Exchange rate used: C$1:A$1.1063 About CPP Investment Board 
The CPP Investment Board is a professional investment management organization that invests the funds not needed by the Canada Pension Plan to pay current benefits on behalf of 17 million Canadian contributors and beneficiaries. In order to build a diversified portfolio of CPP assets, the CPP Investment Board invests in public equities, private equities, real estate, inflation-linked bonds, infrastructure and fixed income instruments. Headquartered in Toronto, with offices in London and Hong Kong, the CPP Investment Board is governed and managed independently of the Canada Pension Plan and at arm's length from governments. At March 31, 2009, the CPP Fund totaled C$105.5 billion. For more information, please visit www.cppib.ca.   For further information contact: CPP Investment Board Joel Kranc Tel: +1 416 874 5163 jkranc@cppib.ca {:}{:fr}15 juin 2009 Ne pas publier ou distribuer, en tout ou en partie, dans un territoire où la publication ou la distribution du présent communiqué constituerait une infraction aux lois applicables. TORONTO, ONTARIO (le 15 juin 2009) – L’Office d’investissement du RPC (l’« Office ») annonce que les administrateurs indépendants de la société Macquarie Communications Infrastructure Group (« MCG ») et l’Office se sont entendus pour faire une distribution spéciale prélevée sur les capitaux propres de 0,50 $ A le titre agrafé aux porteurs de titres agrafés de MCG à l’exécution du plan d’arrangement. Cette distribution n’a autrement aucune incidence sur l’offre entièrement capitalisée de l’Office visant l’acquisition de tous les titres agrafés de MCG pour 2,50 $ A le titre agrafé. L’offre entièrement capitalisée (qui sera exécutée dans le cadre d’un plan d’arrangement conditionnel) a été initialement annoncée le 31 mars 2009. L’offre de l’Office, de 2,50 $ A le titre agrafé, et la distribution spéciale prélevée sur les capitaux propres de 0,50 $ par MCG représente une valeur nette totale de 1,64 G$ A (1,48 G$ CA) pour MCG. La contrepartie totale prévue pour la transaction, y compris les sommes servant au remboursement de la dette, est d’environ 2,2 G$ A (2,0 G$ CA). « Au moment de notre offre initiale, une grande incertitude régnait sur les marchés, et la valeur de notre offre originale reflétait cette incertitude, explique Mark Wiseman, vice-président principal, Placements privés. Les marchés financiers se sont redressés considérablement depuis. Nous estimons que l’offre bonifiée est appropriée afin d’obtenir le soutien des principaux porteurs de titres de MCG étant donné l’évolution de la conjoncture. « Nous sommes heureux que le soutien des principaux porteurs de titres de MCG à l’égard de la transaction ait été confirmé et que les administrateurs indépendants de MCG aient continué de croire que l’offre est dans l’intérêt des porteurs de titres, ajoute M. Wiseman. Nous demeurons convaincus que cette opération nous permet d’acquérir, à un prix intéressant, un portefeuille diversifié d’infrastructures de grande qualité, présentant des flux de trésorerie stables. » Pour obtenir de plus amples renseignements, consultez le site suivant : http://www.asx.com.au/asx/research/companyInfo.do?by=asxCode&asxCode=MCG#headlines Taux de change utilisé : 1 $ CA = 1,1063 $ A Au sujet de l’Office d’investissement du RPC 
L’Office d’investissement du RPC est un organisme de gestion de placements professionnel qui place, pour le compte de 17 millions de cotisants et de bénéficiaires canadiens, les fonds dont le Régime de pensions du Canada (RPC) n’a pas besoin pour verser les prestations de retraite courantes. Afin de diversifier le portefeuille du RPC, l’Office investit dans des actions de sociétés cotées en Bourse, des actions de sociétés fermées, des biens immobiliers, des obligations indexées sur l’inflation, des infrastructures et des titres à revenu fixe. L’Office, dont la gouvernance et la gestion sont distinctes de celles du RPC, n’a pas de lien de dépendance avec les gouvernements. Il a son siège social à Toronto et compte des bureaux à Londres et à Hong Kong. Au 31 mars 2009, la caisse du RPC s’élevait à 105,5 milliards de dollars canadiens. Pour obtenir de plus amples renseignements, consultez le www.oirpc.com. Office d’investissement du RPC Joel Kranc Tél. : +1 416 874-5163 jkranc@cppib.ca {:}