L’office d’investissement du RPC élargit ses placements pour compenser la volatilité des actions

{:en}November 13, 2002 The CPP Investment Board announced today the commitment of almost half a billion dollars to three private equity funds as it continues to invest in assets that are alternatives to volatile stock markets. The latest commitments bring to almost $5 billion the total to date that will be drawn down for actual investment in private companies over the next several years. To date, $1.1 billion has been invested in private equities and real estate, compared with $15.8 billion in public equities. The long-term goal is to invest up to 15 percent of total equity assets in alternative investments such as private equity, real estate and infrastructure assets. The latest commitments are: •    US$100 million to JP Morgan Partners Global Investors Fund, sponsored by JP Morgan Partners, the private equity arm of JP Morgan Chase & Company, a global financial services firm headquartered in New York. JP Morgan Partners focuses on a broadly diversified portfolio ranging from venture capital, growth equity to mid-market buyouts on a global basis, from its eight offices around the world. JP Morgan Chase and predecessor entities have invested $11.2 billion in mid-market buyouts over the last 18 years. The Fund's investment program is expected to include up to US$8 billion of capital of which up to US$6.25 billion is expected to be provided by JP Morgan Chase. •    Up to US$125 million to Thomas Weisel Global Growth Partners II, a fund of funds sponsored by Thomas Weisel Partners, an investment and merchant bank focused on the growth sectors of the U.S. economy. The Fund is comprised of three investment vehicles that will invest in venture capital through top-tier established funds, promising emerging funds and secondary purchases, respectively. •    US$81 million to a US$162 million secondary portfolio acquisition with Paul Capital Partners, a U.S. private equity firm and strategic partner of the CPP Investment Board. The portfolio consists of 16 private equity partnership interests, primarily in the buyout sector, and will be managed by Paul Capital Partners. To date, C$4.9 billion has been committed to 33 limited partnerships managed by 28 private equity firms. The CPP Investment Board's assets are primarily invested in funds that replicate stock indexes for Canadian, U.S. and non-North American publicly traded equities. Private equity is expected to produce higher returns than public equity over the long term. Created in December 1997, the CPP Investment Board is a crown corporation that invests funds not needed by the Canada Pension Plan to pay current pensions. Cash flows are invested in equities to balance the bond portfolio owned by the Canada Pension Plan. By increasing the long-term value of funds, the CPP Investment Board will help the Plan to keep its pension promise to Canadians. Located in Toronto, the CPP Investment Board is governed and managed independently of the Canada Pension Plan and at arm's length from governments.         For further information contact: Mark Weisdorf Vice President - Private Market Investments 416-868-1538 www.cppib.ca {:}{:fr}13 novembre 2002 TORONTO (le 13 novembre 2002) - L'Office d'investissement du RPC a annoncé aujourd'hui l'affectation de plus de un demi-milliard de dollars à trois fonds de capitaux propres, dans le cadre de placements de rechange moins volatils que les marchés boursiers. Les derniers engagements, visant des sommes qui seront prélevées au cours des prochaines années pour être placées dans des sociétés fermées, portent à 5 milliards de dollars le total affecté aux placements sur les marchés privés. Jusqu'à présent, l'Office a placé 1,1 milliard de dollars dans des actions de sociétés fermées et de l'immobilier, contre 15,8 milliards de dollars dans des actions de sociétés ouvertes. L'objectif à long terme est de placer jusqu'à 15 pour cent du total de l'actif constitué d'actions dans des placements de rechange, tels que les actions de sociétés fermées, l'immobilier et l'infrastructure. Voici en quoi consistent les derniers engagements : • 100 millions de dollars américains à JP Morgan Partners Global Investors Fund, parrainé par JP Morgan Partners, la branche du financement par capitaux propres de JP Morgan Chase & Company, société financière mondiale dont le siège social se trouve à New York. JP Morgan Partners, qui a huit bureaux répartis dans le monde entier, vise un portefeuille très diversifié de placements, comprenant du capital-risque, des capitaux propres de croissance et des rachats de petites et moyennes entreprises à l'échelle mondiale. Au cours des 18 dernières années, la société JP Morgan Chase et les entités dont elle est issue ont investi plus de 11,2 milliards de dollars dans des rachats de petites et moyennes entreprises. On s'attend à voir ce fonds investir, dans le cadre d'un programme de placement qui s'étendra sur les cinq prochaines années, des capitaux totalisant jusqu'à 8 milliards de dollars américains, dont JP Morgan Chase devrait fournir jusqu'à 6,25 milliards. • Un maximum de 125 millions de dollars américains à Thomas Weisel Global Growth Partners II, fonds de fonds parrainé par Thomas Weisel Partners, banque d'affaires et d'investissement qui cible les secteurs de croissance de l'économie américaine. Ce fonds, qui vise à réunir jusqu'à 400 millions de dollars américains, comprend trois instruments de placement qui permettront d'investir respectivement dans du capital-risque, par l'intermédiaire de fonds établis de premier ordre, dans des fonds émergents prometteurs et dans des achats sur le marché secondaire. • 81 millions de dollars américains à l'acquisition, avec Paul Capital Partners, société de financement par capitaux propres et partenaire stratégique de l'Office, d'un portefeuille de participations sur le marché secondaire de 150 millions de dollars américains. Ce portefeuille, qui consiste en 16 participations dans des sociétés fermées, principalement dans le secteur des rachats, sera géré par Paul Capital Partners. Jusqu'à présent, l'Office a affecté 4,9 milliards de dollars canadiens à 33 sociétés en commandite gérées par 28 sociétés de financement par capitaux propres. L'actif de l'Office est placé principalement dans des fonds qui reproduisent des indices boursiers au Canada, aux États-Unis et hors de l'Amérique du Nord. Le rendement des actions de sociétés fermées devrait être supérieur, à long terme, à celui des actions de sociétés ouvertes. L'Office d'investissement du RPC, créé en décembre 1997, est une société d'État qui investit les fonds dont le Régime de pensions du Canada n'a pas besoin pour verser les prestations de retraite courantes. Les rentrées de fonds sont placées dans des actions afin de compenser le portefeuille d'obligations détenu par le Régime de pensions du Canada. En augmentant la valeur de ces fonds à long terme, l'Office aidera le Régime de pensions du Canada à tenir la promesse de pensions faite à la population canadienne. L'Office, qui a son siège social à Toronto et dont la gouvernance et la gestion sont distinctes de celles du Régime de pensions du Canada, n'a pas de lien de dépendance avec les gouvernements. Pour de plus amples renseignements, s'adresser à :
Mark Weisdorf
Vice-président - Placements sur les marchés privés
416 868-1538 
www.oirpc.ca {:}