Terra Firma et l’Office d’investissement du Régime de pensions du Canada conviennent de vendre un portefeuille d’avions d’AWAS à Macquarie Group

{:en}London, UK and Toronto, Canada (March 3, 2015): Terra Firma and Canada Pension Plan Investment Board (CPPIB) announced today that AWAS, a Dublin-based aircraft lessor, has signed an agreement to sell a portfolio of 90 aircraft to Macquarie Group Limited (ASX; MQG; ADR: MQBKY) for a total consideration of US$4 billion. The sale is expected to close within 12 months and is subject to customary closing conditions. Terra Firma owns a 75% stake in AWAS with the remaining 25% stake owned by CPPIB. Terra Firma and CPPIB are long-time investors in AWAS, both first investing in the company in 2006, and have worked closely to secure the optimal result in this deal. The portfolio being sold comprises a fleet of 90 young, predominantly narrow-body aircraft. AWAS, one of the world’s leading aircraft leasing companies, will continue to own and maintain the core of its remaining diversified portfolio of more than 200 modern aircraft and plans to continue to grow its fleet through sale-leaseback transactions with airlines and secondary market aircraft purchases. “We have transformed AWAS since buying it nine years ago, making it one of the top aircraft leasing companies in the world,” said Guy Hands, Chairman and Chief Investment Officer of Terra Firma. “AWAS has gone from having 156 aircraft with an average age of 12.1 years in 2006 to 314 aircraft with an average age of 4.9 years in 2014; the book value of aircraft has risen from $2.3 billion to $10.7 billion. Meanwhile, EBITDA has risen from $256 million in 2006 to $1,081 million in 2014.” “Given the nature of the AWAS portfolio and current market conditions, we saw a good opportunity to generate value for our investors through the sale of these 90 young, predominantly narrow-body aircraft.  We will continue to grow AWAS in anticipation of our plans to explore appropriate exit opportunities for the remaining business in the coming years,” added Mr. Hands. “As a longstanding investor in AWAS, we believe this sale is an excellent opportunity to realize the embedded value in this portfolio of aircraft while still retaining an attractive fleet to serve the needs of AWAS’ airline customers around the world,” said Mark Jenkins, Senior Managing Director and Global Head of Private Investments, CPPIB. “Together with Terra Firma, we look forward to working with the management team to continue growing the AWAS business.” Ray Sisson, President & CEO AWAS, commented on the transaction, “Terra Firma and CPPIB have worked with us to reengineer AWAS into a world-class commercial aircraft leasing platform with over 100 airline customers in over 45 countries.  Today our business is known around the globe for innovation and a dedication to customer service delivering customized solutions.  The sale of this 90 aircraft portfolio is part of our strategic plan and will allow us to move into our next phase of planned growth.”     Goldman Sachs and Deutsche Bank acted as financial advisors to AWAS. Milbank acted as legal advisors to AWAS. Forward Looking Statements Certain items in this press release may constitute forward-looking statements including, but not necessarily limited to, statements relating to future operations. Words such as "expect(s)" and similar expressions are intended to identify such forward-looking statements. These statements are based on management's current expectations and beliefs and are subject to a number of factors that could lead to actual results materially different from those described in the forward-looking statements. AWAS can give no assurance that its expectations will be attained. There are important factors that could cause actual results, level of activity, performance or achievements to differ from the results, level of activity, performance or achievements expressed or implied in the forward-looking statements. In light of these risks, uncertainties and assumptions, the future performance or events described in the forward-looking statements in this press release may not occur. Accordingly, you should not rely upon forward-looking statements as a prediction of actual results and we do not assume any responsibility for the accuracy or completeness of any of these forward-looking statements. Such forward-looking statements speak only as of the date of this press release. AWAS expressly disclaims any obligation to release publicly any updates or revisions to any forward-looking statements contained herein to reflect any change in AWAS's expectations with regard thereto or change in events, conditions or circumstances on which any statement is based. About Terra Firma Terra Firma is a leading private equity firm which specializes in buy-outs of asset-rich and complex businesses that are under-performing or in need of a change in direction. It creates value for those businesses and its investors by delivering improved strategy, operations and management. Since being set up in 1994, Terra Firma has invested over €13 billion of equity and completed transactions with an aggregate enterprise value of €43 billion. For further information about Terra Firma, please visit www.terrafirma.com About Canada Pension Plan Investment Board  Canada Pension Plan Investment Board (CPPIB) is a professional investment management organization that invests the funds not needed by the Canada Pension Plan (CPP) to pay current benefits on behalf of 18 million contributors and beneficiaries. In order to build a diversified portfolio of CPP assets, CPPIB invests in public equities, private equities, real estate, infrastructure and fixed income instruments. Headquartered in Toronto, with offices in Hong Kong, London, New York City and São Paulo, CPPIB is governed and managed independently of the Canada Pension Plan and at arm's length from governments. At December 31, 2014, the CPP Fund totalled C$238.8 billion. For more information, please visit www.cppib.com. About AWAS AWAS is a global leader in commercial aircraft leasing, with the scale, expertise, and dedication to deliver innovative solutions for its customers around the world. AWAS’s team of industry professionals serves every major and developing commercial aviation market around the globe from its Dublin headquarters and offices in New York, Miami, and Singapore. For 30 years AWAS has been providing flexible, customized and competitive aviation finance solutions to airlines worldwide. Our staff is known throughout the industry for providing an unmatched level of knowledge and consultative expertise to our customers, helping them to meet their business goals. {:}{:fr}Londres (Royaume-Uni) et Toronto (Canada), le 3 mars 2015 – Terra Firma et l’Office d’investissement du Régime de pensions du Canada (l’« OIRPC ») ont annoncé aujourd’hui que la société de location d’avions établie à Dublin, AWAS, a conclu une entente pour la vente d’un portefeuille de 90 avions à Macquarie Group Limited (ASX; MQG; ADR; MQBKY), pour un total de 4 milliards de dollars américains. La vente devrait être conclue d’ici 12 mois et est assujettie aux conditions habituelles. Terra Firma détient une participation de 75 % dans AWAS, la part restante de 25 % étant détenue par l’OIRPC. Terra Firma et l’OIRPC sont des investisseurs de longue date dans AWAS, leur premier placement dans la société remontant à 2006, et elles ont travaillé en étroite collaboration pour obtenir un résultat optimal en ce qui touche la présente entente. Le portefeuille faisant l’objet de la vente comprend une flotte de 90 jeunes avions, dont la plupart sont des avions à fuselage étroit. AWAS, l’une des principales sociétés de location d’avions à l’échelle mondiale, conservera la part restante de son portefeuille diversifié de base, qui compte plus de 200 avions modernes; la société a l’intention de continuer d’élargir sa flotte grâce à des contrats de cession-bail auprès de compagnies aériennes et à des achats sur le marché secondaire. « Nous avons transformé AWAS depuis son acquisition il y a neuf ans et avons fait d’elle l’une des principales sociétés de location d’avions dans le monde », a déclaré Guy Hands, président et chef des placements de Terra Firma. « Le portefeuille d’AWAS est passé de 156 avions âgés de 12,1 ans en moyenne en 2006, à 314 avions d’un âge moyen de 4,9 ans en 2014; la valeur comptable des avions est passée de 2,3 à 10,7 milliards de dollars. Par ailleurs, le BAIIA a augmenté à 1 081 millions de dollars en 2014, contre 256 millions de dollars en 2006. » « Étant donné la nature du portefeuille d’AWAS et les conditions actuelles du marché, nous avons repéré une bonne occasion de créer de la valeur pour nos investisseurs en vendant 90 jeunes avions à fuselage étroit principalement. Nous continuerons de faire fructifier AWAS en préparation à notre projet d’explorer des occasions de sortie appropriées en ce qui concerne le reste de l’entreprise au cours des prochaines années », ajoute M. Hands. « En tant qu’investisseurs de longue date dans AWAS, nous croyons que cette vente est une excellente occasion de réaliser la valeur que renferme ce portefeuille d’avions, tout en conservant une flotte aérienne intéressante pour répondre aux besoins des sociétés aériennes clientes d’AWAS à l’échelle mondiale », affirme Mark Jenkins, directeur général principal et chef mondial, Placements privés de l’OIRPC. « De pair avec Terra Firma, nous nous réjouissons à l’idée de travailler avec l’équipe de direction d’AWAS et de continuer à faire croître ses affaires. » Ray Sisson, président et chef de la direction d’AWAS a également commenté la transaction. « Terra Firma et l’OIRPC ont travaillé de concert avec nous pour remodeler AWAS en une plateforme de location d’avions commerciaux de calibre mondial comptant plus de 100 sociétés aériennes comme clientes dans plus de 45 pays. Aujourd’hui, la société est reconnue partout dans le monde pour son esprit novateur et son souci d’offrir des solutions personnalisées à ses clients. La vente du portefeuille de 90 avions fait partie de notre plan stratégique, et elle nous permettra de passer à la prochaine étape de notre croissance prévue. » Goldman Sachs et Deutsche Bank ont agi à titre de conseillers financiers d’AWAS. Milbank a agi à titre de conseiller juridique auprès d’AWAS. Déclarations prospectives Il se peut que le présent communiqué contienne des énoncés prospectifs, notamment des énoncés portant sur des activités futures. Pour aider à les repérer, les énoncés prospectifs comprennent des termes comme « prévoir » et des expressions similaires. Ces énoncés sont fondés sur les attentes et les convictions actuelles de la direction. Ils sont assujettis à un certain nombre de facteurs qui peuvent mener à des résultats réels sensiblement différents de ceux décrits dans les énoncés prospectifs. AWAS ne peut garantir que ses attentes seront atteintes. Des facteurs importants peuvent faire en sorte que les résultats, le niveau d’activité, le rendement et les réalisations diffèrent en réalité des résultats, du niveau d’activité, du rendement et des réalisations exprimés ou sous-entendus dans les énoncés prospectifs. Compte tenu de ces risques, de ces incertitudes et de ces hypothèses, les rendements et événements futurs décrits dans les énoncés prospectifs du présent communiqué pourraient ne pas se produire. Par conséquent, vous ne devriez pas vous fier aux énoncés prospectifs en tant que prévisions de résultats réels, et nous n’assumons aucune responsabilité quant à l’exactitude et à l’exhaustivité de l’un ou l’autre de ces énoncés prospectifs. De tels énoncés renvoient uniquement à la date du présent communiqué. AWAS se dégage de toute obligation de diffuser publiquement toute modification ou révision à tout énoncé prospectif contenu dans le présent document pour tenir compte de tout changement aux attentes d’AWAS à leur sujet ou de tout changement aux événements, aux conditions ou à la situation sur lesquels les énoncés sont fondés. À propos de Terra Firma Terra Firma est une importante société de capital-investissement qui se spécialise dans l’acquisition d’entreprises complexes aux actifs bien garnis, mais qui déçoivent ou qui ont besoin d’un changement de direction. La société crée de la valeur pour ces entreprises et ses investisseurs en leur proposant d’améliorer leur stratégie, leurs activités et leur gestion. Depuis qu’elle a été établie en 1994, Terra Firma a investi plus de 13 milliards d’euros en capitaux et elle a conclu des opérations d’une valeur totale d’entreprise de 43 milliards d’euros. Pour obtenir de plus amples renseignements sur Terra Firma, consultez le www.terrafirma.com À propos de l’Office d’investissement du Régime de pensions du Canada L’Office d’investissement du Régime de pensions du Canada (OIRPC) est un organisme de gestion de placements professionnel qui place, pour le compte de 18 millions de cotisants et de bénéficiaires, les fonds dont le Régime de pensions du Canada (RPC) n’a pas besoin pour verser les prestations de retraite courantes. Afin de diversifier le portefeuille du RPC, l’OIRPC investit dans des actions de sociétés cotées en bourse et de sociétés fermées, des biens immobiliers, des infrastructures et des titres à revenu fixe. L’OIRPC, dont la gouvernance et la gestion sont distinctes de celles du RPC, n’a pas de lien de dépendance avec les gouvernements. Il a son siège social à Toronto et compte des bureaux à Hong Kong, à Londres, à New York et à São Paulo. Au 31 décembre 2014, la caisse du RPC s’élevait à 238,8 milliards de dollars canadiens. Pour obtenir de plus amples renseignements, consultez le www.oirpc.com. Au sujet d’AWAS AWAS est un chef de file mondial dans la location d’avions commerciaux, dont la taille, l’expertise et l’engagement lui permettent d’offrir des solutions novatrices à ses clients partout dans le monde. L’équipe de spécialistes du secteur d’AWAS couvre les principaux marchés et les marchés en croissance de l’aviation commerciale à partir de son siège social situé à Dublin et de ses bureaux à New York, Miami et Singapour. Depuis 30 ans, AWAS offre des solutions de financement souples, personnalisées et concurrentielles aux compagnies aériennes aux quatre coins du monde. Son personnel est reconnu dans le secteur pour son niveau de connaissances inégalé et son expertise en matière de conseils dans le but d’aider ses clients à atteindre leurs objectifs d’affaires. {:}