Oak Hill Capital Partners et l’Office d’investissement du régime de pensions du Canada dirigent la recapitalisation de Berlin Packaging

{:en}Berlin Packaging poised to continue stand-out performance as leading packaging supplierNew York, NY and Toronto, Canada, November 29, 2018 – Oak Hill Capital Partners (“Oak Hill”) and Canada Pension Plan Investment Board (“CPPIB”) have entered into a definitive recapitalization agreement with Berlin Packaging L.L.C. (“the Company”) to facilitate the next stage of its growth.As part of the arrangement, CPPIB will make a US$500 million investment in the Company. The Berlin Packaging management team, including Chairman and CEO Andrew Berlin, will also make a significant investment. Additional financial terms were not disclosed. The transaction is expected to close by the end of 2018.Berlin Packaging is a supplier of packaging products and services to companies in multiple industries, providing customers of all sizes with a one-stop shop for glass, plastic, and metal containers and closures. The Company’s broad offering of services includes structural and brand design, worldwide sourcing, warehousing and logistics, and capital financing. With US$1.4 billion in annual sales, Berlin Packaging has been a leader in the packaging materials business for over 100 years and has achieved an unparalleled track record of 99% on-time delivery, quantified profit-boosting results for customers, and industry-leading customer thrill. The management team, led by CEO Andrew Berlin, will continue to lead the Company.“The Berlin Packaging team is excited to deepen our relationship with valued strategic partners, Oak Hill and CPPIB. This transaction allows us to take our business to an even higher level as we pursue multiple strategic initiatives, including acquisitions in North America and Europe, additions to our sales and service teams, and more investment in our ecommerce capabilities,” said Andrew Berlin.Brian Cherry, a Partner at Oak Hill, added, “Berlin Packaging continues to be a best-in-class business with a history of sustained outperformance and a sizeable growth opportunity ahead. We look forward to continuing our partnership with Andrew and his management team, as well as working alongside CPPIB, to maximize long-term value creation.”“Berlin Packaging is a market leader with a resilient business model built to deliver economic value and brand differentiation for its customers,” said Ryan Selwood, Managing Director, Head of Direct Private Equity, CPPIB. “Alongside our equity partner, Oak Hill, we look forward to supporting further growth and innovation by this industry-leading company that Andrew Berlin and his team have created, as Berlin Packaging continues to expand its value proposition to customers, suppliers and employees.” About Berlin Packaging L.L.C.Berlin Packaging is the only Hybrid Packaging Supplier® of plastic, glass, and metal containers and closures. See HybridPackagingSupplier.com and GreaterFaster.com for more on how the company exists to help people and companies excel. With 40,000+ available SKUs, 200+ packaging consultants, and 100+ sales and warehouse locations across North America, Europe, and South Africa, the company has the right products, expertise, and geographic proximity to help customers increase their net income through packaging products and services. Berlin Packaging supplies billions of containers and closures annually as well as warehousing and logistics services for customers of all sizes in all industries. It is the only company in its sector to be ISO 9001 certified, to have Customs-Trade Partnership Against Terrorism (C-TPAT) certification, and to achieve 99% on-time delivery of its shipments every month for more than 14 years. Related services and specialty product divisions include Studio One Eleven custom packaging and graphic design, Berlin Global sourcing solutions, E3 profit-oriented consulting, Berlin Financial financing for equipment and capital improvements, Berlin Quality advocacy, Dangerous Goods transport, and Qorpak laboratory supplies. Much more information and e-commerce shopping are available at BerlinPackaging.com.About Oak Hill Capital PartnersOak Hill is a private equity firm managing funds with more than $12 billion of initial capital commitments and co-investments since inception. Over the past 30 years, Oak Hill and its predecessors have invested in over 85 significant private equity transactions across broad segments of the U.S. and global economies. Oak Hill applies an industry-focused, theme-based approach to investing in the following sectors: Consumer, Retail & Distribution; Industrials; Media & Communications; and Services. For more information, please visit www.oakhillcapital.com.About Canada Pension Plan Investment BoardCanada Pension Plan Investment Board (CPPIB) is a professional investment management organization that invests the funds not needed by the Canada Pension Plan (CPP) to pay current benefits in the best interests of 20 million contributors and beneficiaries. In order to build a diversified portfolio of CPP assets, CPPIB invests in public equities, private equities, real estate, infrastructure and fixed income instruments. Headquartered in Toronto, with offices in Hong Kong, London, Luxembourg, Mumbai, New York City, São Paulo and Sydney, CPPIB is governed and managed independently of the Canada Pension Plan and at arm's length from governments. At September 30, 2018, the CPP Fund totalled C$368.3 billion. For more information about CPPIB, please visit www.cppib.com or follow us on LinkedIn, Facebook or Twitter.Forward-Looking StatementsStatements included herein may constitute “forward-looking statements,” which relate to future events, the future performance, or financial condition of Berlin Packaging following the recapitalization of Berlin Packaging by Oak Hill and CPPIB. These statements are not guarantees of future performance, condition, or results and involve a number of risks and uncertainties. Actual results and condition may differ materially from those in the forward-looking statements as a result of a number of factors.{:}{:fr}Chef de file dans le domaine des fournisseurs d’emballages, Berlin Packaging devrait poursuivre sa performance exceptionnelleNew York (New York) et Toronto (Canada), le 29 novembre 2018 – Oak Hill Capital Partners (« Oak Hill ») et l’Office d’investissement du régime de pensions du Canada (l’« OIRPC ») ont conclu une entente définitive de recapitalisation avec Berlin Packaging L.L.C. (la « Société ») pour faciliter la prochaine étape de sa croissance.Dans le cadre de cette entente, l’OIRPC investira dans la Société à hauteur de 500 millions de dollars américains. L’équipe de gestion à Berlin Packaging, y compris son président et chef de la direction Andrew Berlin, effectuera également un investissement important. Les autres modalités financières n’ont pas été divulguées. La transaction devrait être conclue d’ici la fin de 2018.Berlin Packaging est un fournisseur de produits d’emballage qui sert des entreprises dans différents secteurs, offrant à ses clients de toutes tailles un guichet unique pour l’achat de contenants et de bouchons en verre, en plastique et en métal. Le vaste éventail de services offerts par la Société comprend la conception structurelle et de la marque, l’approvisionnement à l’échelle mondiale, l’entreposage et la logistique ainsi que le financement d’immobilisations. Avec un chiffre d’affaires annuel de 1,4 milliard de dollars américains, Berlin Packaging est un chef de file dans le secteur des matériaux d’emballage depuis plus de 100 ans. La Société possède une feuille de route impressionnante de 99 % à l’égard des livraisons ponctuelles, des résultats quantifiés d’amélioration de la rentabilité des clients et d’enthousiasme de la clientèle. L’équipe de gestion, dirigée par le chef de la direction Andrew Berlin, continuera à diriger la Société.« L’équipe de Berlin Packaging est heureuse d’approfondir sa relation avec Oak Hill et l’OIRPC, qui sont d’importants partenaires stratégiques. Cette transaction nous permet de relever nos activités à un niveau encore plus élevé alors que nous menons plusieurs initiatives stratégiques, y compris des acquisitions en Amérique du Nord et en Europe, des ajouts à nos équipes de vente et de service, et davantage d’investissement dans nos capacités de commerce électronique », a expliqué Andrew Berlin.Brian Cherry, un associé à Oak Hill, a ajouté : « Berlin Packaging continue d’occuper les premiers rangs dans son secteur. Son histoire est marquée par des rendements supérieurs soutenus et une importante occasion de croissance devant elle. Nous sommes heureux de poursuivre notre association avec Andrew et son équipe de gestion ainsi que de travailler aux côtés de l’OIRPC, en vue de maximiser la création de valeur à long terme. »« Berlin Packaging est un chef de file du secteur, dont le modèle d’affaires durable vise à créer une valeur économique et une différenciation de la marque pour ses clients », a expliqué Ryan Selwood, directeur général et chef, Placements directs en actions de sociétés fermées, OIRPC. « Avec notre partenaire, Oak Hill, nous sommes ravis de soutenir la croissance et l’innovation de cette société créée par Andrew Berlin et son équipe, alors que Berlin Packaging poursuit l’expansion de sa proposition de valeur aux clients, aux fournisseurs et aux employés. »  À propos de Berlin Packaging L.L.C.Berlin Packaging est le seul fournisseur Hybrid Packaging Supplier® de contenants et de bouchons en plastique, en verre et en métal. Consultez les sites HybridPackagingSupplier.com et GreaterFaster.com pour en savoir sur la mission de la société envers la prospérité des gens et des entreprises. Offrant plus de 40 000 articles, employant plus de 200 conseillers en produits d’emballage et exploitant plus de 100 entrepôts partout en Amérique du Nord, en Europe et en Afrique du Sud, l’entreprise possède les produits adéquats, le savoir-faire et la proximité géographique pour aider les clients à augmenter leur revenu net grâce à des produits et des services d’emballage. Berlin Packaging fournit des milliards de contenants et de bouchons annuellement, ainsi que des services d’entreposage et de logistique à des clients de toutes tailles dans tous les secteurs. Elle est la seule société à détenir la certification ISO 9001 dans son secteur, la certification Customs-Trade Partnership Against Terrorism (C-TPAT) et à réaliser 99 % de ses livraisons à temps tous les mois depuis plus de 14 ans. Les services et produits spécialisés connexes comprennent Studio One Eleven (conception graphique et d’emballage personnalisée), Berlin Global (solutions d’approvisionnement), service conseil E3 axé sur les profits, Berlin Financial (financement pour l’amélioration d’équipement et de capital), Berlin Quality, Dangerous Goods (produits de transport) et Qorpak (fournitures de laboratoires). Visitez le site BerlinPackaging.com pour en apprendre davantage et faire des achats en ligne.À propos de Oak Hill Capital PartnersOak Hill est une firme d’investissement privé qui gère des fonds de plus de 12 milliards de dollars d’engagements en capitaux initiaux et en co-investissements depuis sa création. Au cours des 30 dernières années, Oak Hill et ses prédécesseurs ont investi dans plus de 85 transactions d’investissement privé importantes, dans de vastes segments des États-Unis et de l’économie mondiale. Oak Hill applique une approche thématique axée sur des industries spécialisées et investie dans les secteurs suivants : consommation, distribution et détail; produits industriels; médias et communications; et services. Pour obtenir de plus amples renseignements, consultez le www.oakhillcapital.com.À propos de l’Office d’investissement du Régime de pensions du CanadaL’Office d’investissement du Régime de pensions du Canada (OIRPC) est un organisme de gestion de placements professionnel qui place, dans l’intérêt supérieur de 20 millions de cotisants et de bénéficiaires canadiens, les fonds dont le Régime de pensions du Canada (RPC) n’a pas besoin pour verser les prestations de retraite courantes. Afin de diversifier le portefeuille du RPC, l’OIRPC investit dans des actions de sociétés cotées en bourse et de sociétés fermées, des biens immobiliers, des infrastructures et des titres à revenu fixe. L’OIRPC, dont la gouvernance et la gestion sont distinctes de celles du Régime de pensions du Canada, n’a pas de lien de dépendance avec les gouvernements. Il a son siège social à Toronto et compte des bureaux à Hong Kong, à Londres, à Luxembourg, à Mumbai, à New York, à São Paulo et à Sydney. Au 30 septembre 2018, la caisse du RPC totalisait 368,3 milliards de dollars canadiens. Pour obtenir plus de renseignements sur l’Office, veuillez visiter le site www.cppib.com/fr ou nous suivre sur LinkedIn, Facebook ou Twitter.Énoncés prospectifsLe présent communiqué peut contenir des énoncés prospectifs concernant des événements futurs, le rendement futur ou la situation financière de Berlin Packaging après la recapitalisation de Berlin Packaging par Oak Hill et l’OIRPC. Ces déclarations ne sauraient être garantes de rendement, situation ou résultats à venir, et elles comportent un certain nombre de risques et d’incertitudes. La situation et les résultats actuels peuvent différer grandement de ceux qui sont exprimés dans les énoncés prospectifs, en raison d’un certain nombre de facteurs.{:}