Acquisition envisagée de la totalité des actions de Refinitiv pour créer un leader de l’infrastructure des marchés financiers du futur

{:en}FOR IMMEDIATE RELEASENOT FOR RELEASE, PUBLICATION OR DISTRIBUTION, IN WHOLE OR IN PART, DIRECTLY OR INDIRECTLY, IN OR INTO OR FROM ANY JURISDICTION WHERE TO DO SO WOULD CONSTITUTE A VIOLATION OF THE RELEVANT LAWS OR REGULATIONS OF SUCH JURISDICTION THIS IS AN ANNOUNCEMENT AND NOT A CIRCULAR OR PROSPECTUS OR EQUIVALENT DOCUMENT AND INVESTORS AND PROSPECTIVE INVESTORS SHOULD NOT MAKE ANY INVESTMENT DECISION ON THE BASIS OF ITS CONTENTS. A CIRCULAR AND PROSPECTUS IN RELATION TO THE TRANSACTION DESCRIBED IN THIS ANNOUNCEMENT WILL EACH BE PUBLISHED IN DUE COURSETHIS ANNOUNCEMENT CONTAINS INSIDE INFORMATIONLondon, U.K., Toronto, CANADA (August 1, 2019) -- London Stock Exchange Group plc (“LSEG”) announces that it has agreed definitive terms with a consortium including certain investment funds affiliated with Blackstone as well as Thomson Reuters (together the “Refinitiv Shareholders”) to acquire the Refinitiv business (“Refinitiv”) in an all share transaction for a total enterprise value of approximately US$27 billion (the “Transaction”). Blackstone’s consortium includes an affiliate of Canada Pension Plan Investment Board ("CPPIB"), an affiliate of GIC and certain co-investors (the “Blackstone Consortium”). The Transaction will result in the Refinitiv Shareholders ultimately holding an approximate 37 per cent economic interest in LSEG and less than 30 per cent of the total voting rights of LSEG.The Transaction brings together two highly complementary businesses (the “Combined Business”) to create a leading, UK headquartered, global financial markets infrastructure ("FMI") provider with a leading data and analytics business, significant capital markets capabilities across multiple asset classes, and a broad post-trade offering, well positioned for future growth in a fast evolving landscape. The Transaction will enhance LSEG’s existing customer offering by bringing together:·    LSEG’s diversified global business focused on: Information Services through its financial indexing, benchmarking and analytical services, FTSE Russell; Post-Trade services through its leading global multi-asset CCPs, LCH and CC&G, and custody and settlement business; and Capital Markets through its broad range of international equity, fixed income and derivatives markets; and·    Refinitiv’s market data, analytics and execution capabilities are across asset classes and focus on four core customer segments; trading, investment and advisory, wealth, and risk management. In Data and Analytics, where Refinitiv is a leading provider of company, economic, deal, pricing and reference data, low latency real-time data and desktop analytics; in Venues, including the FXall and Matching Foreign Exchange (“FX”) trading platforms and the Tradeweb fixed income trading platform (in which Refinitiv owns a majority interest); and in Risk, where a range of products supports compliance and regulatory needs for a broad number of financial and corporate clients.The Combined Business will be well positioned in all key geographies and will offer significant customer benefits across the full range of LSEG’s businesses by: extending its trading capabilities across asset classes; expanding its data content, management and distribution capabilities; increasing its global footprint and range of customer offerings; and enabling LSEG, Refinitiv and their customers to benefit from future data and technology -enabled innovation and growth opportunities. Together, LSEG and Refinitiv generated combined annual revenue of over £6 billion in 2018, which would have made the Combined Business the largest listed global FMI provider by revenue last year.Strategic highlightsThe LSEG Board (the "Board") believes the Transaction will:·    Transform LSEG’s position as a leading global FMI group, strengthening its global footprint and accelerating its strategy;·    Significantly enhance LSEG’s customer proposition in data and analytics, accelerating opportunities using intellectual property (“IP”) toprovide innovative new services;·    Create a global multi-asset capital markets business with the addition of high-growth foreign exchange and fixed income venues; and·    Deepen and expand LSEG's and Refinitiv’s shared core principles of customer partnership and open access. Financial highlights and outlook·    Combined Business targeting delivery of revenue compound annual growth rate (“CAGR”) of 5 to 7 per cent over the first three years following completion of the Transaction (“Completion”), achieved through the continued performance of LSEG’s current businesses, the completion of the ongoing transformation of Refinitiv, future growth drivers across both businesses and targeted annual run-rate revenue synergy benefits in excess of £225 million by the end of year five following Completion. ·    Improved business mix with recurring revenue increasing from approximately 40 per cent for LSEG standalone to around 70 per cent for the Combined Business based on combined annual revenue for 2018.·    Targeting annual run-rate cost synergies in excess of £350 million by the end of year five following Completion, and significant additional benefits from refinancing Refinitiv’s existing debt. ·   Targeting combined adjusted EBITDA margin of around 50 per cent in the medium term following Completion.·    Enhanced returns for LSEG shareholders, with expected returns on invested capital in excess of investment criteria in the third year following Completion and expected adjusted earnings per share accretion of over 30 per cent in the first full year following Completion, increasing in years two and three.·    High level of recurring revenue and strong cash generation to support the maintenance of LSEG’s progressive dividend per share policy, balanced by a focus on returning LSEG’s leverage to its target range of 1.0-2.0x in the 24 to 30 months following Completion, consistent with LSEG’s existing capital management policy. Other Key Transaction TermsGovernance and management·    The Combined Business will be chaired by Don Robert, LSEG’s Chairman, and led by David Schwimmer, as Chief Executive Officer, with David Warren as Chief Financial Officer. David Craig will join LSEG’s Executive Committee and continue as Chief Executive Officer of Refinitiv.·    Refinitiv Holdings Ltd (“Refinitiv Holdings”), which is a company owned by the Refinitiv Shareholders and that currently owns Refinitiv, will be entitled to nominate, subject to, among other considerations, certain regulators not having objected to the proposed nominees:(i)  three non-executive Board members (any such nominee being a “Refinitiv Director”) for as long as they hold at least 25 per cent of LSEG;(ii)  two Refinitiv Directors for as long as they hold at least 17.5 per cent but less than 25 per cent of LSEG; and (iii) one Refinitiv Director for as long as they hold at least 10 per cent but less than 17.5 per cent of LSEG.For so long as the Refinitiv Shareholders are entitled to nominate three Refinitiv Directors, one such nominee will be a representative of Thomson Reuters. The other two nominees will be representatives of Blackstone. LSEG will remain in compliance with the UK Corporate Governance Code following Completion.·    LSEG’s global business will continue to be headquartered in London with a premium listing on the official list of the FCA (the "Official List") and traded on the London Stock Exchange's Main Market for listed securities as London Stock Exchange Group plc under ticker symbol LSE.L. Lock-up and standstill·    The Transaction will result in Refinitiv Holdings and BCP York Holdings (Delaware) L.P. (“ConsortiumCo”), a vehicle owned by the Blackstone Consortium, ultimately holding an economic interest in LSEG equal to approximately 37 per cent and less than 30 per cent of the total voting rights of LSEG.·    The Refinitiv Shareholders will, through their interests in Refinitiv Holdings, have an important investment in the Combined Business and will be supportive long-term shareholders after Completion. Accordingly, Refinitiv Holdings and ConsortiumCo have agreed to be subject to a lock-up for the first two years following Completion. The lock-up arrangements will apply to all of the consideration shares issued by LSEG, with the exception of 5,781,285 shares, which will be tradeable at any time after 30 days from Completion to allow the Refinitiv Shareholders to fund certain Transaction-related expenses. In each of years three and four following Completion, Refinitiv Holdings and ConsortiumCo will become entitled to sell in aggregate one-third of the shares issued to them. The lock-up arrangement will terminate on the fourth anniversary of Completion. Once Refinitiv Holdings and ConsortiumCo are released from the lock-up, any disposals of shares will be subject to orderly marketing restrictions. A standstill restriction will also apply to Refinitiv Holdings, ConsortiumCo and the Refinitiv Shareholders (under which they will agree not to, among other matters, acquire further shares in, or make a takeover offer for, LSEG) until the third anniversary of Completion (and thereafter for so long as Refinitiv Holdings and ConsortiumCo hold at least 10 per cent or more of LSEG or have a Refinitiv Director appointed to the Board). For the duration of the standstill, Refinitiv Holdings and ConsortiumCo have committed to vote in line with the Board’s recommendation on resolutions to be voted on by LSEG shareholders at a general meeting (including an annual general meeting) subject to certain exceptions. Steps to Completion·    The Transaction is conditional, among other things, upon:(i)     approval of the Transaction by LSEG shareholders (by ordinary resolution) at a general meeting (the “General Meeting”) of LSEG;(ii)   given the Transaction is classified as a Reverse Takeover under the Listing Rules of the FCA, the publication by LSEG of a prospectus (the “Prospectus”) and the FCA and London Stock Exchange agreeing to admit LSEG’s enlarged ordinary share capital to the premium listing segment of the Official List and to trading on the London Stock Exchange’s Main Market for listed securities; (iii) there having been no breach of the representations and warranties that has had a material adverse effect on LSEG or Refinitiv between signing and Completion;(iv) relevant competition approvals being obtained, including in the EU and the US; and(v)   relevant financial regulatory approvals being obtained, including in the UK, France, Italy and the US.  ·     The approval of LSEG shareholders will be sought at the General Meeting, which will be convened before the end of 2019. Completion is expected to occur during the second half of 2020.Commenting on the Transaction, Don Robert, Chairman, LSEG, said:“This transaction is a defining moment for LSEG in terms of its strategic importance. It will create substantial value for our shareholders and important benefits for our customers, employees and other stakeholders. The Board and I look forward to welcoming Blackstone and Thomson Reuters as supportive, long-term shareholders as we work together to realise the compelling benefits of this transaction.” Commenting on the Transaction, David Schwimmer, CEO, LSEG, said:“With the acquisition of Refinitiv, we will transform our position as a leading global Financial Markets Infrastructure group. Refinitiv brings highly complementary capabilities in data and capital markets, as well as deep customer relationships across a truly global business. We share a commitment to open access and to partnering with our customers to deliver innovative solutions across the financial markets value chain. Our shareholders and customers will benefit from attractive top line growth prospects, substantial cost and revenue synergies, as well as ongoing efficiency initiatives, and this transaction will ensure we are well positioned for future growth in an evolving landscape.” Commenting on the Transaction, Martin Brand, Senior Managing Director at Blackstone, said: “Refinitiv has been an outstanding performer for Blackstone and our partners Thomson Reuters, CPPIB, and GIC. We believe the combination announced today creates a strongly positioned leader in financial markets infrastructure, and we are excited about the continued prospects of Blackstone’s investment as a long-term partner of LSEG.”             Commenting on the Transaction, David Craig, CEO, Refinitiv, said:“LSEG’s business is highly complementary with Refinitiv’s leading global data platform, transaction and distribution network. Our aim is to capture the opportunity of data which we believe is driving unprecedented change in the global financial community. The combined business will allow us to better serve customers across all regions. Our two companies both have strong heritages, a shared approach to open access and partnership, and we are excited to work with the LSEG team to create a leading financial markets infrastructure group and to continue to invest in our business.” About CPPIB Canada Pension Plan Investment Board (CPPIB) is a professional investment management organization that invests the funds not needed by the Canada Pension Plan (CPP) to pay current benefits in the best interests of 20 million contributors and beneficiaries. In order to build a diversified portfolio, CPPIB invests in public equities, private equities, real estate, infrastructure and fixed income instruments. Headquartered in Toronto, with offices in Hong Kong, London, Luxembourg, Mumbai, New York City, São Paulo and Sydney, CPPIB is governed and managed independently of the Canada Pension Plan and at arm's length from governments. At March 31, 2019, the CPP Fund totalled C$392 billion. For more information about CPPIB, please visit www.cppib.com or follow us on LinkedIn, Facebook or Twitter.{:}{:fr}POUR DIFFUSION IMMÉDIATENE PAS PUBLIER OU DISTRIBUER, EN TOUT OU EN PARTIE, DIRECTEMENT OU INDIRECTEMENT, DANS UN TERRITOIRE OÙ LA PUBLICATION OU LA DISTRIBUTION DU PRÉSENT COMMUNIQUÉ CONSTITUERAIT UNE INFRACTION AUX LOIS APPLICABLES.LA PRÉSENTE EST UNE ANNONCE ET NE CONSTITUE PAS UNE CIRCULAIRE NI UN PROSPECTUS OU TOUT AUTRE DOCUMENT ÉQUIVALENT. LES INVESTISSEURS ET LES INVESTISSEURS POTENTIELS NE DEVRAIENT PAS PRENDRE DE DÉCISION DE PLACEMENT EN SE BASANT SUR SON CONTENU. UNE CIRCULAIRE ET UN PROSPECTUS RELATIFS À LA TRANSACTION DÉCRITE DANS LA PRÉSENTE ANNONCE SERONT PUBLIÉS EN TEMPS VOULU.  LA PRÉSENTE ANNONCE CONTIENT DE L’INFORMATION PRIVILÉGIÉELondres, ROYAUME-UNI, Toronto, CANADA (le 1er août 2019) – London Stock Exchange Group plc (« LSEG ») annonce qu’elle a convenu de conditions finales avec un consortium comprenant certains fonds de placement affiliés à Blackstone ainsi qu’à Thomson Reuters (ensemble les « actionnaires de Refinitiv ») pour acquérir la société Refinitiv (« Refinitiv ») dans une transaction visant la totalité des actions pour une valeur totale de l’entreprise de quelque 27 milliards de dollars américains (la « transaction »). Le consortium de Blackstone comprend une société affiliée de l’Office d’investissement du régime de pensions du Canada (« OIRPC »), une société affiliée de GIC et certains co-investisseurs (le « consortium Blackstone »). La transaction aura pour résultat que les actionnaires de Refinitiv détiendront ultimement une participation d’environ 37 % de LSEG et moins de 30 % de l’ensemble des droits de vote dans LSEG.La transaction réunit deux entreprises parfaitement complémentaires (la « nouvelle entité ») pour créer un fournisseur mondial d’infrastructure des marchés financiers (IMF) ayant son siège social au Royaume-Uni, avec d’importantes capacités sur les marchés de capitaux dans de multiples catégories d’actifs, une entreprise de données et d’analyse de premier ordre, et une large offre de services postérieurs aux opérations, bien positionnée pour la croissance future dans un paysage à l’évolution rapide. La transaction rehaussera l’offre existante auprès des clients de LSEG en réunissant :·     les activités mondiales diversifiées de LSEG axées sur : les services d’information par l’intermédiaire de ses services financiers d’indexation, de référence et analytiques – FTSE Russell; les services postérieurs aux opérations par ses chambres de compensation mondiales multiactifs de premier ordre – LCH et CC&G, et des activités de garde et de règlement; ainsi que les marchés de capitaux par son large éventail de marchés internationaux d’actions, de titres à revenu fixe et d’instruments dérivés; et·     les capacités de données sur le marché, d’analyse et d’exécution de Refinitiv s’étendent aux catégories d’actifs et sont axées sur quatre segments de clientèle de base : négociation de titres, placements et conseils, gestion de patrimoine et gestion du risque. Dans le secteur des données et de l’analyse, où Refinitiv est un fournisseur de premier ordre de données sur les entreprises, sur l’économie, sur les opérations et contrats et sur les prix, de données de référence, de données en temps réel à faible latence et d’analyse sur applications bureautiques; dans le secteur des plateformes de négociation, notamment celles de FXAll et du marché de change (« FX ») et la plateforme de négociation de titres à revenu fixe Tradeweb (dans laquelle Refinitiv détient une participation majoritaire); et dans le secteur du risque, où toute une gamme de produits soutient les besoins en matière de conformité et de réglementation pour une vaste clientèle de services financiers et de sociétés.La nouvelle entité sera bien positionnée dans toutes les régions clés et offrira d’importants avantages aux clients dans tous les secteurs d’activité de LSEG : en accroissant ses capacités de négociation dans toutes les catégories d’actifs; en étendant ses capacités de contenu, de gestion et de distribution de données; en élargissant son empreinte mondiale et son portefeuille d’offres à la clientèle; et en permettant à LSEG, à Refinitiv et à leurs clients de profiter des occasions futures de croissance et d’innovation fondées sur les données et sur la technologie. Ensemble, LSEG et Refinitiv ont généré des revenus annuels combinés de plus de 6 milliards de livres sterling en 2018, ce qui aurait fait de la nouvelle entité le plus important fournisseur mondial d’IMF coté en bourse sur le plan des revenus l’an dernier. Aspects stratégiquesLe conseil d’administration de LSEG (le « conseil ») estime que la transaction permettra de :·    Transformer la position de LSEG comme groupe mondial d’IMF, en renforçant son empreinte mondiale et en accélérant sa stratégie.·     Améliorer grandement la proposition de LSEG à sa clientèle en matière de données et d’analyse, en accélérant les occasions au moyen de la propriété intellectuelle (PI) afin de fournir des services nouveaux et novateurs.·     Créer une entreprise mondiale multiactifs sur les marchés de capitaux avec l’ajout de plateformes à forte croissance de change et de titres à revenu fixe.·     Approfondir et élargir les principes de base de partenariat avec les clients et d’accès ouvert partagés par LSEG et par Refinitiv. Aspects financiers et perspectives·     La nouvelle entité vise un taux de croissance annuel composé (TCAC) de 5 à 7 % pendant les trois premières années suivant l’exécution de la transaction (l’« exécution »), obtenu par la performance soutenue des activités actuelles de LSEG, la finalisation de la transformation en cours de Refinitiv, des facteurs de croissance futurs des deux sociétés et une synergie de bénéfices annualisés cibles de plus de 225 millions de livres sterling à la fin de la cinquième année suivant l’exécution. ·     Une meilleure combinaison de services offerts aux revenus récurrents accrus, passant d’environ 40 % pour LSEG à elle seule à quelque 70 % pour la nouvelle entité, en se basant sur les revenus annuels combinés de 2018.·     Des synergies de coûts annualisés cibles de plus de 350 millions de livres sterling à la fin de la cinquième année suivant l’exécution, et d’importants avantages supplémentaires découlant du refinancement de la dette existante de Refinitiv. ·     Une marge de BAIIA rajusté combiné cible d’environ 50 % à moyen terme suivant l’exécution.·     De meilleurs rendements pour les actionnaires de LSEG, avec un rendement prévu du capital investi supérieur aux critères d’investissement et une croissance prévue du bénéfice par action rajusté de plus de 30 % après la première année complète suivant l’exécution, avec augmentation pour la deuxième et la troisième année.·     De hauts niveaux de revenus récurrents et une solide génération de liquidités pour soutenir le maintien de la politique du dividende progressif de LSEG, équilibré par l’accent mis sur le retour du ratio d’endettement de LSEG à sa fourchette cible de 1,0-2,0x dans les 24 à 30 mois suivant l’exécution, conformément à la politique existante de gestion du capital de LSEG. Autres conditions clés de la transactionGouvernance et gestion·     La nouvelle entité sera présidée par Don Robert, président de LSEG, et dirigée par David Schwimmer, en tant que président-directeur général, et David Warren, en tant que chef de finances. David Craig se joindra au comité exécutif de LSEG et demeurera président-directeur général de Refinitiv.·     Refinitiv Holdings Ltd (« Refinitiv Holdings »), société appartenant aux actionnaires de Refinitiv et propriétaire actuelle de Refinitiv, aura le droit de nommer, notamment sous réserve de l’absence d’objection de la part de certains organismes de réglementation :(i)   trois membres du conseil d’administration n’appartenant pas à la haute direction (toute personne ainsi nommée étant un « administrateur de Refinitiv ») tant et aussi longtemps qu’ils détiennent au moins 25 % de LSEG;(ii)  deux administrateurs de Refinitiv tant et aussi longtemps qu’ils détiennent au moins 17,5 %, mais moins de 25 %, de LSEG; et (iii) un administrateur de Refinitiv tant et aussi longtemps qu’il détient au moins 10 %, mais moins de 17,5 %, de LSEG.Tant et aussi longtemps que les actionnaires de Refinitiv ont le droit de nommer trois administrateurs de Refinitiv, l’un de ceux-ci doit être un représentant de Thomson Reuters. Les deux autres administrateurs désignés doivent être des représentants de Blackstone. LSEG doit se conformer au code de gouvernance des entreprises du Royaume-Uni (UK Corporate Governance Code) après l’exécution.·   Les activités mondiales de LSEG conserveront leur siège social à Londres, avec inscription de premier ordre sur la liste officielle de l’autorité britannique de contrôle des activités financières (Financial Conduct Authority – FCA) (la « liste officielle ») et négociation sur le marché principal (Main Market) de la bourse de Londres (London Stock Exchange plc) des valeurs mobilières inscrites sous « London Stock Exchange Group plc » portant le symbole LSE.L. Période d’immobilisation et moratoire·     La transaction entraînera la formation de Refinitiv Holdings et BCP York Holdings (Delaware) L.P. (« ConsortiumCo »), entité appartenant à Blackstone Consortium, détenant ultimement une participation d’environ 37 % dans LSEG et de moins de 30 % de l’ensemble des droits de vote dans LSEG.·     Les actionnaires de Refinitiv auront, de par leur participation dans Refinitiv Holdings, investi de façon importante dans la nouvelle entité et procureront un soutien d’actionnaires à long terme après l’exécution. Par conséquent, Refinitiv Holdings et ConsortiumCo ont convenu d’être assujettis à une période d’immobilisation couvrant les deux premières années après l’exécution. L’arrangement d’immobilisation s’appliquera à l’ensemble des actions de contrepartie émises par LSEG, à l’exception de 5 781 285 actions, qui seront négociables à tout moment après 30 jours à partir de l’exécution pour permettre aux actionnaires de Refinitiv de financer certains frais liés à la transaction. Tant pour la troisième que pour la quatrième année suivant l’exécution, Refinitiv Holdings et ConsortiumCo auront le droit de vendre au total un tiers des actions qui auront été émises à leur intention. L’arrangement d’immobilisation prendra fin à la date du quatrième anniversaire de l’exécution. Une fois Refinitiv Holdings et ConsortiumCo libérées de l’arrangement d’immobilisation, toute cession d’actions sera assujettie à des restrictions de mise en marché ordonnée. Un moratoire s’appliquera également à Refinitiv Holdings, à ConsortiumCo et aux actionnaires de Refinitiv (en vertu duquel ils conviennent notamment de ne pas acquérir d’autres actions de LSEG ni de faire une offre publique d’achat visant LSEG) jusqu’au troisième anniversaire de l’exécution (et par la suite, tant et aussi longtemps que Refinitiv Holdings et ConsortiumCo détiennent au moins 10 % de LSEG ou qu’un administrateur de Refinitiv qu’ils ont nommé les représente au conseil d’administration). Durant ce moratoire, Refinitiv Holdings et ConsortiumCo s’engagent à voter conformément aux recommandations du conseil d’administration sur les résolutions soumises au vote des actionnaires de LSEG à une assemblée générale (y compris l’assemblée générale annuelle) sous réserve de certaines exceptions. Étapes jusqu’à l’exécution ·       La transaction est conditionnelle, entre autres :(i)   à son approbation par les actionnaires de LSEG (par résolution ordinaire) à une assemblée générale (l’« assemblée générale ») de LSEG;(ii)  comme la transaction correspond à une prise de contrôle inversée de LSEG selon les règles d’inscription de la FCA, à la publication par LSEG d’un prospectus (le « prospectus ») et à l’accord par la FCA et de la bourse de Londres d’admettre le capital-actions ordinaire élargi de LSEG au segment des inscriptions de premier ordre de la liste officielle et à la négociation sur le marché principal (Main Market) des valeurs mobilières inscrites de la bourse de Londres ; (iii) à l’absence de non-respect des déclarations et garanties susceptibles d’avoir eu un effet défavorable important sur LSEG ou sur Refinitiv entre la signature et l’exécution;(iv) à l’obtention des approbations au titre des lois sur la concurrence, tant dans l’Union européenne qu’aux États-Unis; et(v)  à l’obtention des approbations des organismes de réglementation financière, y compris au Royaume-Uni, en France, en Italie et aux États-Unis. ·     L’approbation des actionnaires de LSEG sera sollicitée à l’assemblée générale, qui sera convoquée avant la fin de 2019. L’exécution est prévue pour la seconde moitié de  2020. Don Robert, président de LSEG, a commenté la transaction dans les termes suivants :« Cette transaction marque un tournant pour l’importance stratégique de LSEG. Elle créera une valeur substantielle pour nos actionnaires et d’importants avantages pour nos clients, nos employés et les autres parties prenantes. Le conseil d’administration et moi-même sommes impatients d’accueillir Blackstone et Thomson Reuters comme actionnaires de soutien à long terme, alors que nous collaborerons pour concrétiser les intéressants avantages de cette transaction. » David Schwimmer, président-directeur général de LSEG, a commenté la transaction dans les termes suivants :« Avec l’acquisition de Refinitiv, nous transformerons notre position de groupe mondial chef de file de l’infrastructure des marchés financiers. Refinitiv apporte des capacités hautement complémentaires sur les marchés des données et des capitaux, ainsi que de profondes relations clientèle dans un secteur d’activité véritablement mondial. Nous partageons un engagement commun d’ouverture d’accès et de partenariat avec nos clients pour livrer des solutions novatrices dans la chaîne de valeur des marchés financiers. Nos actionnaires et nos clients profiteront d’intéressantes perspectives de croissance du chiffre d’affaires, de synergies substantielles en matière de coûts et de revenus, ainsi que d’initiatives de gains d’efficacité continues, et cette transaction nous permettra d’être bien positionnés pour la croissance future dans un paysage en constante évolution. » Martin Brand, directeur général principal de Blackstone, a commenté la transaction dans les termes suivants : « Refinitiv a performé de façon exceptionnelle pour Blackstone et pour nos partenaires Thomson Reuters, l’OIRPC et GIC. Nous sommes convaincus que la combinaison annoncée aujourd’hui crée un chef de file solidement positionné dans le secteur de l’infrastructure des marchés financiers, et nous entrevoyons déjà avec enthousiasme les perspectives soutenues de l’investissement de Blackstone comme partenaire à long terme de LSEG. »              David Craig, président-directeur général de LSEG, a commenté la transaction dans les termes suivants :« Les activités de LSEG complètent parfaitement la plateforme de données mondiales de premier ordre de Refinitiv, ainsi que son réseau opérationnel et de distribution connexe. Nous visons à saisir les occasions présentées par les données, qui suscitent une métamorphose sans précédent sur la scène financière mondiale. La nouvelle entité nous permettra de mieux servir les clients de toutes les régions du monde. Nos sociétés ont toutes deux de solides traditions, une approche commune en matière d’ouverture d’accès et de partenariat, et nous sommes impatients de travailler avec l’équipe de LSEG pour créer un groupe d’infrastructure des marchés financiers de premier ordre et pour continuer d’investir dans nos activités. » À propos de l’OIRPC L’Office d’investissement du régime de pensions du Canada (OIRPC) est un organisme de gestion de placements professionnel qui place, dans l’intérêt supérieur de 20 millions de cotisants et de bénéficiaires canadiens, les fonds dont le Régime de pensions du Canada (RPC) n’a pas besoin pour verser les prestations de retraite courantes. Afin d’avoir un portefeuille diversifié, l’OIRPC investit dans des actions de sociétés cotées en bourse et de sociétés fermées, des biens immobiliers, des infrastructures et des titres à revenu fixe. L’OIRPC, dont la gouvernance et la gestion sont distinctes de celles du Régime de pensions du Canada, n’a pas de lien de dépendance avec les gouvernements. Il a son siège social à Toronto et compte des bureaux à Hong Kong, à Londres, au Luxembourg, à Mumbai, à New York, à São Paulo et à Sydney. Au 31 mars 2019, la caisse du RPC totalisait 392 milliards de dollars canadiens. Pour de plus amples renseignements sur l’OIRPC, veuillez consulter le site www.cppib.com ou nous suivre sur LinkedIn, Facebook ou Twitter.{:}