skip content
Loading indicator

Language switcher

Institut sur les données

Comment les investisseurs composent-ils à l’ère de l’IA

Weg Blog Hero Image 1920w 0312

Cet article a initialement été publié par le Forum économique mondial

L’intelligence artificielle générative (IA générative) transforme le monde des placements. En générant de nouvelles occasions de placement et en améliorant le processus de placement lui-même, la technologie donne déjà aux gestionnaires d’actifs un nouvel outil puissant pour créer de la valeur. Et avec des milliards de dollars en placements toujours à venir, le furieux élan qui l’alimente n’est pas près de se relâcher. En tout et pour tout, le potentiel économique total de tous les systèmes d’IA pourrait ajouter plus de 25 600 milliards de dollars par année à l’économie mondiale.

Toutefois, dans ce contexte d’enthousiasme, les préoccupations à l’égard des défis et des risques associés à l’IA générative se sont intensifiées. Comment les investisseurs s’organisent-ils pour tirer parti de cette technologie? Où voient-ils des occasions de placement? Et quelles mesures prennent-ils pour s’assurer que l’IA est adoptée de façon responsable dans leurs propres activités?

Nous avons discuté avec un certain nombre de nos partenaires pour savoir ce qu’ils pensent de ces questions et d’autres. Voici quelques points de vue clés tirés de ces discussions :

L’IA générative est déployée dans les opérations internes, mais à des vitesses variables

Nos partenaires utilisent l’IA générative dans un large éventail de cas. Certains cherchent à créer de l’efficacité et à synthétiser l’information dans des domaines reconnus. D’autres repoussent les limites de ce que la technologie peut faire, notamment en utilisant les outils d’OpenAI pour créer des modèles financiers ou pour prédire les prix des obligations, ce qui remet en question la notion selon laquelle les grands modèles de langage ne peuvent pas calculer.

Il existe également d’importantes différences parmi nos partenaires en ce qui a trait à la maturité de l’adoption de l’IA générative et à la mesure dans laquelle les cas d’utilisation sont mis à l’échelle.

  • Les dirigeants de l’IA générative du groupe sont déjà en pleine expansion. Ces investisseurs disposent d’une gouvernance et de cadres systématiques pour prioriser et étendre les cas d’utilisation. D’autres organismes qui n’ont déployé que des plateformes horizontales (p. ex., ChatGPT pour l’entreprise) et qui demeurent dans la phase pilote et d’expérimentation risquent d’être laissés pour compte.
  • La gouvernance centralisée est importante. Dans l’ensemble, les projets pilotes et les déploiements de l’IA générative sont gérés de façon centralisée. Même lorsque l’expérimentation est plus souple et décentralisée, les projets pilotes sont néanmoins menés par des unités fonctionnelles dans le cadre de lignes directrices élaborées de façon centralisée. Plus l’institution financière est grande, plus il est probable qu’elle fasse l’objet d’un contrôle et d’une gestion centralisés rigoureux de tous les cas d’utilisation et projets pilotes.
  • L’hygiène des données est la clé pour dégager de la valeur des données exclusives. L’application de l’IA générative aux données exclusives non structurées est considérée comme une occasion importante. Toutefois, on reconnaît que de nombreux enjeux liés à l’hygiène des données doivent d’abord être surmontés (p. ex., identifier les données qui peuvent ou ne peuvent pas être ingérées par les modèles d’IA générative).

Les meilleurs investisseurs utilisent actuellement l’IA pour trouver des placements fondés sur des données (p. ex., créer des modèles d’IA à partir de données des investisseurs afin de repérer des perspectives et de prioriser les occasions de placement) et pour la gestion d’actifs (p. ex., écumer des sites Web de sociétés de portefeuille pour suivre l’orientation des offres de produits). Ils se penchent également sur l’IA dans l’ensemble de leur portefeuille, ce qui devrait ensuite nous intéresser.

L’IA dans le portefeuille : Accent élargi pour inclure les nouvelles occasions

Les discussions avec nos partenaires suggèrent que l’accent mis sur l’IA évolue :

  • La couche d’application attire l’attention. À Investissements RPC, nous utilisons le cadre ci-dessous (figure 1) pour déterminer les occasions de placement potentielles à l’échelle de la pile technologique. Il est difficile de choisir des gagnants, alors que nous n’en sommes qu’aux débuts de l’IA. Pourtant, nos partenaires sont optimistes quant à la couche d’application (p. ex., les applications d’utilisation de la technologie de l’IA, comme les agents conversationnels du service à la clientèle) de la chaîne de valeur de l’IA. Ils croient que la plus grande partie de la valeur s’accumulera dans cette partie de la pile technologique de l’IA dans le long terme.

Un cadre conceptuel pour la recherche d’occasions de placement dans l’IA

  • Les investisseurs se concentrent également sur des applications plus spécialisées de l’IA. De 2020 à 2023, l’attention des investisseurs est passée des technologies et des recherches fondamentales en IA à un plus large éventail d’applications pratiques. En effet, nos partenaires se sont tournés vers des solutions d’IA hautement spécialisées et des applications d’entreprise « holistiques » augmentées par GPT qui perturbent les secteurs traditionnels. Fait important, ces applications peuvent être utilisées par des utilisateurs possédant moins de compétences techniques. Ce changement reflète une maturation dans le domaine de l’IA, alors qu’elle passe des technologies d’usage général aux avancées propres à des secteurs qui offrent une valeur opérationnelle tangible.
  • L’IA est une occasion de création de valeur. Alors qu’elle deviendra plus puissante et moins chère à déployer, les occasions de création de valeur permises par l’IA ne feront que croître. À mesure que les investissements augmentent et que les coûts diminuent, on s’attend à de nouveaux outils et agents intelligents alimentés par divers modèles d’IA. Ces outils et agents ouvriront la voie à une généralisation de l’IA générative auprès des consommateurs et des entreprises. La mise en œuvre de l’IA dans des portefeuilles entiers a été maintes fois identifiée comme une occasion de création de valeur et de gérance pour les investisseurs. À un certain point, toutes les sociétés seront considérées comme des sociétés d’IA.

L’IA responsable est considérée comme essentielle

Nos discussions avec les investisseurs ont révélé une compréhension approfondie des risques liés à l’IA et l’importance de la développer, de l’évaluer et de la déployer de façon sécuritaire, fiable et éthique (c.-à-d. l’IA responsable). Cela dépend du respect de principes de validité et de fiabilité, de sécurité, d’équité, de résilience, de responsabilité et de transparence, de possibilité d’explication et d’interprétation, et de confidentialité.

Dans le cadre d’une collaboration avec le Forum économique mondial, nous avons discuté avec des investisseurs de la façon d’accélérer l’adoption de l’IA responsable dans leurs portefeuilles :

  • Se concentrer sur l’économie réelle. Une grande partie du discours initial sur l’IA générative responsable a porté sur le développement des systèmes d’IA et des grands modèles de langage. Comme de nouvelles politiques et procédures sont mises en place dans ce domaine, l’attention se tourne vers la façon dont les technologies traditionnelles d’IA et l’IA générative sont adoptées et appliquées par les entreprises. À ce stade critique, les grands fournisseurs de capitaux peuvent aider les entreprises à s’aligner sur les normes et les cadres d’IA responsables.
  • Tenir compte de l’éventail complet des risques. Des préoccupations importantes ont émergé au sujet de la discrimination et de la partialité qui s’infiltrent dans les algorithmes d’IA. Par exemple, la discrimination en matière de souscription de crédit ou les préjugés raciaux dans la prévision de la probabilité de récidive des criminels peuvent systématiquement désavantager certains groupes de personnes. Les investisseurs et les autres parties prenantes doivent tenir compte à la fois de ces problèmes et de l’éventail élargi des risques associés à l’IA. En tête de liste figurent les déplacements potentiels d’emplois, les préjugés à l’embauche, les lacunes en matière de compétences et d’autres effets à grande échelle sur l’économie et la société.
  • Se concentrer sur la gouvernance de l’IA. En s’engageant auprès des conseils d’administration, les investisseurs peuvent s’assurer que les entreprises sont en mesure de tirer pleinement parti du potentiel de l’IA tout en réduisant au minimum les risques d’inconvénients. Une solide gouvernance de l’IA a été soulignée comme étant la principale attente pour s’assurer que les sociétés développent et adoptent l’IA de façon responsable. Compte tenu de l’évolution rapide de la technologie de l’IA, la gouvernance devra être dynamique et adaptable.

Auteurs

Chris Gillam

Chris Gillam

Premier directeur, Risque opérationnel, Investissements RPC et Fellow, Forum économique mondial

Judy Wade

Judy Wade

Directrice générale, Équipe de direction mondiale et chef, Exécution de la stratégie, Gestion des relations, Investissements RPC

Contributeurs

Grâce aux contributions de l’équipe Actions de sociétés fermées (actions de croissance) d’Investissements RPC, notamment de Max Miller (directeur général), Natalie Deschamps (gestionnaire), Bryton Hewitt (adjoint principal), Evelyn Chow (adjointe principale) et Kanishk Malhotra (adjoint), et de l’équipe Actions à gestion active, Nadeem Janmohamed (directeur général).

Ai Image 864811702 1920px

Plus rapide, plus agile, plus puissante : les cinq tendances de l’IA à

Depuis plus de 60 ans, l’intelligence artificielle (IA) connaît des progrès rapides, mais elle est largement intervenue « dans les

cpp503 Hero Image 1296904409

Investir à l’ère de l’intelligence artificielle

Chris Gillam, directeur, Risque opérationnel et Nadeem Janmohamed, directeur général, Actions à gestion active, partagent leurs points.

cpp503 Hero Image 1360924451 article play icon article play icon

Point de vue de Jordan Jacobs, cofondateur et associé directeur de Radical

Comme l’IA bouleverse l’avenir du travail, quelle est la compétence la plus importante que les écoles doivent enseigner? Écoutez le

{:en} As AI changes the future of work, what’s the most important skill that schools need to teach? Hear Jordan’s take. For the past five years, CPP Investments has hosted Venture Capital (VC) week bringing together some of the world’s leading venture capitalists, entrepreneurs and industry leaders to share insights with colleagues from across the Fund about areas of current or emerging interest. As part of this year’s VC week, Leon Pedersen, our Head of Growth Equity, spoke to Jordan Jacobs, Co-Founder & Managing Partner of Radical Ventures, about his views on artificial intelligence. Radical Ventures is an early-stage manager based in Toronto focusing on AI opportunities in Canada and the U.S. and CPP Investments is a cornerstone investor in Radical Ventures Fund II. This video provides some highlights from the conversation including Jordan’s views on the applicability of AI, what investors should consider when diligencing companies, emerging regulation and the impact of AI on future career prospects. Nous vous remercions de votre inscription à l’Institut sur les données d’Investissements RPC Inscrivez-vous à nos plus récents rapports, nouvelles, perspectives et autres renseignements sur Investissements RPC Adresse de courriel * Veuillez saisir un identifiant de messagerie valide Titre du poste Sélectionner un titre de poste dans la liste ci-dessous Analyste adjoint Consultant Gestionnaire/superviseur Représentant du gouvernement/d’un organisme de réglementation Directeur général/directeur Membre du conseil d’administration Président/membre du conseil Vice-président/vice-président principal/vice-président directeur Président Associé/propriétaire/entrepreneur Parent/tuteur Autre – Niveau C Directeur des ressources humaines Chef du marketing Chef des finances Chef du développement durable Chef du numérique Chef de la technologie Chef de l’exploitation Éducateur/professeur Étudiant Rédacteur/journaliste Autre Organisme Comment avez-vous entendu parler d’Investissements RPC? Sélectionner une valeur dans la liste ci-dessous Ancien d’Investissements RPC Employé ou membre du conseil d’administration d’Investissements RPC Société en portefeuille d’Investissements RPC Recherche en ligne (p. ex. Google) Médias sociaux Autre Quelles nouvelles désirez-vous recevoir? * Nouvelles et mises à jour d’Investissements RPC Dernières nouvelles de l’Institut sur les données d’Investissements RPC Consentement * En cochant cette case, vous vous abonnez à nos bulletins ainsi qu’à d’autres types de perspectives et de rapports similaires par courriel, et vous autorisez Investissements RPC à utiliser des témoins et des technologies similaires pour analyser vos interactions avec nos courriels. Vous pouvez vous désabonner en tout temps en cliquant sur le lien dans le pied de page du bulletin. Visitez notre page Politique de protection des renseignements personnels pour de plus amples renseignements. Des questions ou des préoccupations? Communiquez avec nous Une erreur est survenue. Veuillez réessayer plus tard. Suivant Perturbations liées à la Technolog Investir à l’ère de l’intelligence artificielle Chris Gillam, directeur, Risque opérationnel et Nadeem Janmohamed, directeur général, Actions à gestion active, partagent leurs points. L'Article • juin 9, 2023 Notre expertise L’IA changera-t-elle tout? Dans cette édition, nous abordons certaines des tendances qui devraient façonner le paysage des placements au cours des prochains mois. L'Article • juin 9, 2023 Notre expertise Les femmes à l’avant-garde des investissements alternatifs Cette foire aux questions a été publiée pour la première fois par iConnections. Voici les points de vue des dirigeants L'Article • juin 7, 2023 {:}{:fr} Comme l’IA bouleverse l’avenir du travail, quelle est la compétence la plus importante que les écoles doivent enseigner? Écoutez le point de vue de Jordan. Au cours des cinq dernières années, Investissements RPC a organisé la semaine du capital-risque, qui réunit quelques-uns des plus grands investisseurs en capital-risque, entrepreneurs et chefs de file du secteur dans le monde afin de partager des points de vue avec des collègues du Fonds sur des domaines d’intérêt actuels ou émergents. Au cours de la semaine du capital-risque de cette année, Leon Pederson, notre chef des actions de croissance, a discuté de l’intelligence artificielle avec Jordan Jacobs, cofondateur et associé directeur de Radical Ventures. Radical Ventures est un gestionnaire en démarrage établi à Toronto qui se concentre sur les occasions liées à l’intelligence artificielle au Canada et aux États-Unis, et Investissements RPC est un investisseur clé dans Radical Ventures Fund II. Cette vidéo présente quelques moments clés de la conversation, notamment les points de vue de Jordan sur l’applicabilité de l’IA, les éléments dont les investisseurs devraient tenir compte lorsqu’ils diligentent les sociétés, la réglementation émergente et l’incidence de l’IA sur les perspectives de carrière futures. Nous vous remercions de votre inscription à l’Institut sur les données d’Investissements RPC Inscrivez-vous à nos plus récents rapports, nouvelles, perspectives et autres renseignements sur Investissements RPC Adresse de courriel * Veuillez saisir un identifiant de messagerie valide Titre du poste Sélectionner un titre de poste dans la liste ci-dessous Analyste adjoint Consultant Gestionnaire/superviseur Représentant du gouvernement/d’un organisme de réglementation Directeur général/directeur Membre du conseil d’administration Président/membre du conseil Vice-président/vice-président principal/vice-président directeur Président Associé/propriétaire/entrepreneur Parent/tuteur Autre – Niveau C Directeur des ressources humaines Chef du marketing Chef des finances Chef du développement durable Chef du numérique Chef de la technologie Chef de l’exploitation Éducateur/professeur Étudiant Rédacteur/journaliste Autre Organisme Comment avez-vous entendu parler d’Investissements RPC? Sélectionner une valeur dans la liste ci-dessous Ancien d’Investissements RPC Employé ou membre du conseil d’administration d’Investissements RPC Société en portefeuille d’Investissements RPC Recherche en ligne (p. ex. Google) Médias sociaux Autre Quelles nouvelles désirez-vous recevoir? * Nouvelles et mises à jour d’Investissements RPC Dernières nouvelles de l’Institut sur les données d’Investissements RPC Consentement * En cochant cette case, vous vous abonnez à nos bulletins ainsi qu’à d’autres types de perspectives et de rapports similaires par courriel, et vous autorisez Investissements RPC à utiliser des témoins et des technologies similaires pour analyser vos interactions avec nos courriels. Vous pouvez vous désabonner en tout temps en cliquant sur le lien dans le pied de page du bulletin. Visitez notre page Politique de protection des renseignements personnels pour de plus amples renseignements. Des questions ou des préoccupations? Communiquez avec nous Une erreur est survenue. Veuillez réessayer plus tard. Suivant Perturbations liées à la Technolog Investir à l’ère de l’intelligence artificielle Chris Gillam, directeur, Risque opérationnel et Nadeem Janmohamed, directeur général, Actions à gestion active, partagent leurs points. L'Article • juin 9, 2023 Notre expertise L’IA changera-t-elle tout? Dans cette édition, nous abordons certaines des tendances qui devraient façonner le paysage des placements au cours des prochains mois. L'Article • juin 9, 2023 Notre expertise Les femmes à l’avant-garde des investissements alternatifs Cette foire aux questions a été publiée pour la première fois par iConnections. Voici les points de vue des dirigeants L'Article • juin 7, 2023 {:}
Privacy Preferences
When you visit our website, it may store information through your browser from specific services, usually in form of cookies. Here you can change your privacy preferences. Please note that blocking some types of cookies may impact your experience on our website and the services we offer.